繼四協(xié)會(huì)呼吁謹(jǐn)慎采購(gòu)美國(guó)芯片后，相關(guān)政策支持也來(lái)了。昨日，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于政府采購(gòu)領(lǐng)域本國(guó)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)及實(shí)施政策有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見稿）》，提出在政府采購(gòu)活動(dòng)中給予本國(guó)產(chǎn)品20%的價(jià)格評(píng)審優(yōu)惠。

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為該政策將幫助國(guó)產(chǎn)芯片在政府采購(gòu)中的市占率顯著提升，推動(dòng)國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備、CPU、GPU等性價(jià)比提升，加速國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程。

資金層面，盡管近期受到外圍擾動(dòng)板塊出現(xiàn)一定回調(diào)，不過(guò)資金流入有所加快。上交所數(shù)據(jù)顯示，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（561980）已經(jīng)連續(xù)3日獲資金流入，區(qū)間累計(jì)凈申購(gòu)額超4200萬(wàn)元。

資料顯示，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（561980）復(fù)制跟蹤中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)（931865）走勢(shì)，標(biāo)的指數(shù)主要聚焦40只半導(dǎo)體設(shè)備、材料等上游產(chǎn)業(yè)鏈公司。該指數(shù)具備兩大突出特點(diǎn)：

①中證半導(dǎo) (931865)上游“設(shè)備與材料”環(huán)節(jié)含量較高。根據(jù)中證指數(shù)官網(wǎng)，指數(shù)對(duì)中證三級(jí)行業(yè)中“半導(dǎo)體設(shè)備+半導(dǎo)體材料”的持倉(cāng)占比將近70%。

②前十大成份股覆蓋中微公司、北方華創(chuàng)、中芯國(guó)際、海光信息、韋爾股份、華海清科、拓荊科技、南大光電、滬硅產(chǎn)業(yè)、長(zhǎng)川科技等公司，合計(jì)占比超77%，指數(shù)集中度較高。

展望后市，中信建投認(rèn)為，雖然限制邊際收緊，國(guó)內(nèi)也加緊半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)攻關(guān)，大基金三期出臺(tái)，將重點(diǎn)支持先進(jìn)制程突破，拉動(dòng)設(shè)備需求并加快卡脖子設(shè)備的攻關(guān)進(jìn)度，預(yù)計(jì)設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率將持續(xù)提升。國(guó)內(nèi)下游擴(kuò)產(chǎn)持續(xù)向上+國(guó)產(chǎn)化設(shè)備驗(yàn)證持續(xù)推進(jìn)，國(guó)產(chǎn)設(shè)備公司訂單增長(zhǎng)維持較好趨勢(shì)，板塊整體基本面向好。