每經(jīng)記者｜趙景致    每經(jīng)編輯｜廖丹    

金融業(yè)是重要的服務(wù)業(yè)之一，金融科技出海不僅是企業(yè)自身的商業(yè)選擇，也是提升我國(guó)全球經(jīng)濟(jì)金融規(guī)則制定權(quán)和話語(yǔ)權(quán)的關(guān)鍵。

近年來(lái)，憑借政策有力支持、產(chǎn)業(yè)生態(tài)持續(xù)完善、數(shù)字技術(shù)有效賦能、跨境金融服務(wù)提升等優(yōu)勢(shì)，我國(guó)金融科技出海蔚然成風(fēng)。

國(guó)內(nèi)的金融科技在出海方面取得了哪些成就？呈現(xiàn)出哪些關(guān)鍵趨勢(shì)和特點(diǎn)？香港在支持內(nèi)地金融科技企業(yè)“走出去”方面扮演著哪些獨(dú)特且關(guān)鍵的角色？企業(yè)聯(lián)盟有何必要和作用？

日前，由深圳香蜜湖國(guó)際金融科技研究院聯(lián)合數(shù)字金融合作論壇舉辦的“新形勢(shì)下金融科技出海的機(jī)遇與挑戰(zhàn)”專題研討會(huì)暨課題發(fā)布會(huì)在深圳召開(kāi)。會(huì)后，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院教授、中國(guó)人民銀行參事張健華接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專訪。

中國(guó)人民銀行參事張健華 圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 趙景致 攝

地域廣、服務(wù)廣是金融科技出海的標(biāo)志性成就

NBD：近年來(lái)，中國(guó)金融科技企業(yè)在出海方面取得了哪些標(biāo)志性成就？據(jù)你觀察，當(dāng)前出海呈現(xiàn)出哪些關(guān)鍵趨勢(shì)和特點(diǎn)？

張健華：金融出海，我理解有兩方面含義，第一個(gè)方面是業(yè)務(wù)的出海，金融作為生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，它會(huì)幫助其他企業(yè)出海；另一方面就是企業(yè)自身赴海外設(shè)點(diǎn)，既可服務(wù)中資企業(yè)，也能拓展當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。

業(yè)務(wù)方面，代表性機(jī)構(gòu)有支付寶國(guó)際、連連支付、PingPong等跨境支付企業(yè)。企業(yè)自身去海外設(shè)點(diǎn)方面，平安金融壹賬通在東南亞、中東等地提供技術(shù)輸出等。

目前出海方面的標(biāo)志性成就，第一是地域比較廣，已經(jīng)不局限于某一個(gè)國(guó)家、某一個(gè)地區(qū)。東南亞是國(guó)內(nèi)金融科技出海最成熟的區(qū)域，多數(shù)出海企業(yè)的首站均選擇東南亞，主要是這些國(guó)家的金融科技和中國(guó)有代差，我們的技術(shù)到了當(dāng)?shù)赜泻艽蟮母?jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

第二是業(yè)務(wù)領(lǐng)域廣。比如支付領(lǐng)域，現(xiàn)在已經(jīng)不局限于做跨境支付，金融科技企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始做當(dāng)?shù)氐闹Ц稑I(yè)務(wù)了。再比如信貸，現(xiàn)在我們的金融科技企業(yè)也可以協(xié)助當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)開(kāi)展普惠信貸業(yè)務(wù)。其實(shí)，很多國(guó)家都沒(méi)有普惠小微線上貸款，依托技術(shù)進(jìn)步，我們助力當(dāng)?shù)匕l(fā)展普惠小微金融服務(wù)，縮小其與中國(guó)的差距。除此之外，現(xiàn)在我們也在開(kāi)始做營(yíng)銷端的大數(shù)據(jù)分析，包括市場(chǎng)分析、客戶分析等。

第三個(gè)特點(diǎn)是合作形式多樣。這旨在發(fā)揮金融科技企業(yè)自身優(yōu)勢(shì)，同時(shí)滿足當(dāng)?shù)乇O(jiān)管要求。比如，當(dāng)?shù)匾蟊仨毘峙疲覀兙蜕暾?qǐng)當(dāng)?shù)嘏普?；有的要求不讓?dú)立做業(yè)務(wù)，我們就去找當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)合作，并把技術(shù)嵌入進(jìn)去；此外，還可以通過(guò)聯(lián)合出資方式，使企業(yè)在當(dāng)?shù)睾推渌黧w共同投資設(shè)立合資企業(yè)等。

第四個(gè)是本地化趨勢(shì)。早期出海企業(yè)傾向于外派國(guó)內(nèi)員工，尤其是高端技術(shù)和管理人才，這樣成本會(huì)很高；如今更多企業(yè)轉(zhuǎn)向本地化人才招募，既降低了運(yùn)營(yíng)成本，也能更好地融入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。

NBD：香港作為國(guó)際金融中心，在支持內(nèi)地金融科技企業(yè)“走出去”方面扮演著哪些獨(dú)特且關(guān)鍵的角色，未來(lái)還有哪些潛力可以挖掘？

張健華：香港不僅是國(guó)際金融中心，更是信息樞紐。優(yōu)勢(shì)方面，第一，香港在獲取市場(chǎng)各種各樣的最新信息方面是最一線的，這有助于金融科技公司了解和判斷市場(chǎng)。

第二，與香港法系有關(guān)，香港屬于普通法法系，創(chuàng)新環(huán)境相對(duì)比較好，比較適合沙盒監(jiān)管模式。而且從主觀政策來(lái)講，香港對(duì)于金融科技創(chuàng)新持非常開(kāi)放包容的態(tài)度，新技術(shù)的嘗試也更容易。比如，在跨境支付領(lǐng)域，Web3.0技術(shù)、區(qū)塊鏈以及穩(wěn)定幣等，都有非常寬容的環(huán)境，創(chuàng)新的應(yīng)用在香港其實(shí)更有條件。

第三，更重要的是香港有著更包容的資本市場(chǎng)。

未來(lái)，要是進(jìn)一步發(fā)揮香港的優(yōu)勢(shì)，關(guān)鍵是要把一些應(yīng)用落地。目前提及的很多技術(shù)，未來(lái)在香港都需要有進(jìn)一步的應(yīng)用，比如Web3.0技術(shù)下一步有哪些產(chǎn)品，產(chǎn)品要解決哪些問(wèn)題，都是很重要的方面。

NBD：本月中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳對(duì)外公開(kāi)發(fā)布《關(guān)于深入推進(jìn)深圳綜合改革試點(diǎn)深化改革創(chuàng)新擴(kuò)大開(kāi)放的意見(jiàn)》，其中提到，允許在香港聯(lián)合交易所上市的粵港澳大灣區(qū)企業(yè)，按照政策規(guī)定在深圳證券交易所上市。這是不是意味著以后內(nèi)地將有更多金融科技方面的企業(yè)上市？

張健華：這個(gè)實(shí)際上指的是香港上市的企業(yè)，回內(nèi)地發(fā)存托憑證，IPO還是在香港。對(duì)于是不是同樣的條件也能在內(nèi)地IPO并沒(méi)有明確。

企業(yè)聯(lián)盟可以起到“橋梁紐帶”作用

NBD：金融科技企業(yè)如何從支付、風(fēng)控等單點(diǎn)輸出，升級(jí)為賦能制造業(yè)、跨境電商等全產(chǎn)業(yè)鏈“走出去”的基礎(chǔ)設(shè)施？

張健華：金融業(yè)本身就是服務(wù)型行業(yè)，要服務(wù)實(shí)體企業(yè)，所以金融科技的重點(diǎn)是在金融服務(wù)方面。單點(diǎn)輸出也好，體系化出去也好，其實(shí)還是要服從于企業(yè)的需求。

當(dāng)然，企業(yè)除了金融需求以外，可能還會(huì)有其他需求。比如，很多小企業(yè)的數(shù)字化程度本身不高，而金融科技企業(yè)往往數(shù)字化能力都很強(qiáng)，包括應(yīng)用人工智能、大數(shù)據(jù)分析，甚至有一些公司基礎(chǔ)設(shè)施提供能力也很強(qiáng)，比如阿里云服務(wù)、數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)等。這實(shí)際上可以給企業(yè)提供從單點(diǎn)到全方位的系統(tǒng)化服務(wù)。

此外，依托強(qiáng)大的分析能力，金融科技公司也可以幫企業(yè)進(jìn)行客戶畫(huà)像分析。所以，金融科技公司可以從單一服務(wù)到全面服務(wù)賦能，甚至在客戶的獲取、風(fēng)控等方面提供服務(wù)。

NBD：面對(duì)各國(guó)差異顯著的監(jiān)管環(huán)境，中國(guó)應(yīng)如何有效引領(lǐng)或推動(dòng)雙邊/多邊的金融科技監(jiān)管協(xié)作框架建設(shè)？在此過(guò)程中，像“深圳金融科技出海聯(lián)盟”這樣的組織可以發(fā)揮哪些具體的、建設(shè)性的作用？

張健華：監(jiān)管環(huán)境方面，第一個(gè)是要先了解不同國(guó)家監(jiān)管方面的差異。如果有國(guó)際準(zhǔn)則，大家都統(tǒng)一用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。但現(xiàn)在金融科技領(lǐng)域里面，恰恰有很多是沒(méi)有國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的。

這種情況下我們就需要先去了解各個(gè)國(guó)家不同的訴求，然后第一位就是要去適應(yīng)，金融行業(yè)要高度接受監(jiān)管，不僅僅要接受自己國(guó)家的監(jiān)管，還要接受?chē)?guó)際準(zhǔn)則的標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管，最關(guān)鍵的是還要接受當(dāng)?shù)貒?guó)家的監(jiān)管。

如何滿足當(dāng)?shù)氐暮弦?guī)要求？從企業(yè)層面上來(lái)講，本地化非常重要，找一個(gè)當(dāng)?shù)氐暮献骰锇橐矔?huì)更順利一些。當(dāng)然，最好在某個(gè)領(lǐng)域里，我們牽頭或者參與一些國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織，共同制定一些技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

其實(shí)，企業(yè)聯(lián)盟能做的事情是很多的。比如要出海，企業(yè)聯(lián)盟可以成為一個(gè)信息中介，匯聚各方面的信息，聯(lián)合各個(gè)企業(yè)一起抱團(tuán)。金融科技企業(yè)之間雖然在某方面是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，但實(shí)際上大家做的可能不完全一樣，有的企業(yè)在支付領(lǐng)域有優(yōu)勢(shì)，有的在信貸領(lǐng)域有優(yōu)勢(shì)，還有的在內(nèi)控合規(guī)方面有優(yōu)勢(shì)，聯(lián)盟可以聯(lián)合各家企業(yè)，互通有無(wú)。

此外，聯(lián)盟可以起到橋梁紐帶作用，作為集團(tuán)談判代表向監(jiān)管反映一些問(wèn)題。前期可以和國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效溝通，后期有能力后，甚至可以組團(tuán)帶隊(duì)出訪，這樣也更方便和國(guó)外的監(jiān)管部門(mén)以及銀行、大型企業(yè)等溝通，提升效率。

NBD：在數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)和安全防護(hù)方面，有哪些可行的路徑和最佳實(shí)踐？是否存在具有普適性、可復(fù)制的“中國(guó)方案”？

張健華：安全性問(wèn)題有兩類，技術(shù)安全和監(jiān)管合規(guī)。

技術(shù)安全方面，核心在于企業(yè)自身的數(shù)據(jù)安全保障能力。這包括硬件服務(wù)能力、技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)以及KYC（了解你的客戶）等監(jiān)管要求的落實(shí)。不同地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施差異也會(huì)影響服務(wù)的可行性。此外，跨境業(yè)務(wù)中的信息流加密技術(shù)、數(shù)據(jù)傳輸安全等都是技術(shù)安全的重要考量因素。

在監(jiān)管合規(guī)方面，主要涉及數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)的監(jiān)管協(xié)調(diào)。當(dāng)前各國(guó)都將數(shù)據(jù)安全視為國(guó)家安全的重要組成部分，但對(duì)數(shù)據(jù)出境的規(guī)定存在差異。例如，反洗錢(qián)要求中的客戶身份信息必須跨境傳輸，而其他類型數(shù)據(jù)可能受到嚴(yán)格限制。這就需要企業(yè)既遵守中國(guó)的數(shù)據(jù)治理方案，又要適應(yīng)東道國(guó)的本地化監(jiān)管要求。技術(shù)上可采用“可用不可見(jiàn)”的隱私計(jì)算等方式，在確保數(shù)據(jù)安全的前提下實(shí)現(xiàn)跨境使用。

未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)顯示，金融科技企業(yè)需要建立雙重適應(yīng)能力：既要提升技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)以應(yīng)對(duì)不同市場(chǎng)環(huán)境，又要深度理解各國(guó)監(jiān)管規(guī)則。目前，我們國(guó)內(nèi)已經(jīng)有一些數(shù)據(jù)安全的做法，企業(yè)還需要加上當(dāng)?shù)貒?guó)家不同的規(guī)則，以實(shí)現(xiàn)“中國(guó)方案+本地化適配”的有機(jī)結(jié)合。這既包括數(shù)據(jù)治理層面的合規(guī)，也涵蓋整體業(yè)務(wù)模式對(duì)當(dāng)?shù)乇O(jiān)管框架的適應(yīng)。