每經(jīng)AI快訊，國(guó)金證券指出，重點(diǎn)關(guān)注上半年電子行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性方向、AI-PCB及算力硬件、蘋(píng)果鏈及AI驅(qū)動(dòng)受益產(chǎn)業(yè)鏈。英偉達(dá)GB200/300積極拉貨，2025、2026年ASIC迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，目前多家AI-PCB公司訂單強(qiáng)勁，滿(mǎn)產(chǎn)滿(mǎn)銷(xiāo)，正在大力擴(kuò)產(chǎn)，二、三季度業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)有望持續(xù)，AI覆銅板也需求旺盛，隨著英偉達(dá)GB200及ASIC的放量，AI服務(wù)器及交換機(jī)大量轉(zhuǎn)向采用M8材料，由于海外AI覆銅板擴(kuò)產(chǎn)緩慢，大陸覆銅板龍頭廠(chǎng)商有望積極受益，看好核心受益公司。建議重點(diǎn)關(guān)注算力核心受益硬件，蘋(píng)果鏈及AI驅(qū)動(dòng)受益產(chǎn)業(yè)鏈。