天風證券指出，2025年全球半導體行業(yè)延續(xù)樂觀增長，AI驅動下游需求強勁。存儲板塊表現突出，DDR4第三季合約價預漲30-40%，Q3-Q4漲價趨勢或持續(xù)，AI服務器、PC、手機帶動存儲容量升級，HBM、eSSD等高價值產品滲透率提升。晶圓代工方面，SMIC、華虹產能利用率飽滿，國內大廠漲價預期兌現；封測訂單穩(wěn)定增長，先進封測產能加速擴產。設備領域龍頭公司訂單穩(wěn)步上升，國產替代持續(xù)推進。需求側AI滲透率提升推動存儲升級，企業(yè)級存儲國產化加速，模組廠商高端化突破，主控自研構筑護城河。此外，工控/汽車領域復蘇信號顯現，模擬板塊工業(yè)控制市場回暖。整體來看，半導體行業(yè)在AI驅動和政策支持下保持強勁增長態(tài)勢。

消電ETF跟蹤的是消費電子指數，該指數由中證指數有限公司編制，從A股市場中選取主營業(yè)務涉及消費電子產品制造、銷售及相關服務的上市公司證券作為指數樣本。該指數聚焦于智能手機、家用電器、可穿戴設備等細分領域，全面反映中國消費電子行業(yè)上市公司的整體市場表現。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數/基金短期漲跌幅及歷史表現僅供分析參考，不預示未來表現。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品?；鹩酗L險，投資需謹慎。