據(jù)新華社消息，位于紐約的美國國際貿(mào)易法院28日裁定暫停特朗普政府4月2日宣布的一攬子加征關(guān)稅政策生效。 上述一攬子加征關(guān)稅政策，指的是特朗普4月2日簽署行政令，宣布對所有貿(mào)易伙伴征收所謂“對等關(guān)稅”。 美國的“對等關(guān)稅”政策，當(dāng)時引發(fā)全球資本市場大幅震蕩，A股市場也受外盤影響一度出現(xiàn)大幅調(diào)整，不過此后市場開始修復(fù)。 美國國際貿(mào)易法院的消息，成為今天市場反彈的重要因素，因?yàn)槠浯碳ち硕叹€市場風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒的回暖。不過，美國的相關(guān)關(guān)稅政策依然面臨著不確定性。 昨天，達(dá)哥在文章中援引了中信證券的觀點(diǎn)。中信證券表示，從2025年四季度開始，港股和A股市場有望迎來指數(shù)牛市。 不過，在昨天文章的評論區(qū)，不少粉絲朋友不太認(rèn)同上述觀點(diǎn)，認(rèn)為量化資金會成為牛市的絆腳石。 自去年10月8日大盤見到波段高點(diǎn)以來，已經(jīng)震蕩了快8個月。在震蕩的過程中，不少人追漲殺跌，沒怎么賺錢。 不過，有一個事實(shí)不可否認(rèn)，那就是期間的板塊行情足以讓人獲得或多或少的收益，比如飛行汽車、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)、人形機(jī)器人、DeepSeek概念等板塊。 最近8個月沒有怎么賺錢，一個重要原因就是沒有踩準(zhǔn)板塊行情。 那么，未來有哪些板塊值得關(guān)注呢？達(dá)哥認(rèn)為，值得關(guān)注的是藍(lán)籌方向。 主要原因在于，自2021年的結(jié)構(gòu)性牛市結(jié)束之后，資金轉(zhuǎn)向中小票及題材的時間已有4年，藍(lán)籌方向經(jīng)過充分調(diào)整，籌碼得以出清。從業(yè)績來看，藍(lán)籌及核心資產(chǎn)的盈利拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)。 達(dá)哥一直在說，去年9月24日以來的政策力度及政策密集程度，用一個詞來形容就是前所未有。再加上現(xiàn)在一年期銀行定存利率已低于1%，一旦指數(shù)連續(xù)拉升，很容易引發(fā)存款搬家，并驅(qū)動市場走出一輪大行情。 不過，很多人看得太短，操作著眼于短線，追漲殺跌使得賬戶很難賺錢，引發(fā)了對行情的吐槽。 達(dá)哥還是那句話，要做大周期，不要在小周期中追漲殺跌。另外，即便是投機(jī)，也要根據(jù)自己的能力來定，而不是本身交易能力就不足卻將大部分資金用于短線操作。 我們回到市場。 今天，A股三大指數(shù)集體收漲，上證指數(shù)上漲0.70%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲1.24%、1.37%。滬深兩市成交額達(dá)到11854億元，較昨日放量1755億元。 個股漲多跌少，整個市場有4472只個股上漲，831只個股下跌，個股漲跌幅的中位數(shù)為上漲1.36%。 今天市場上漲，除了上述外圍消息的影響之外，還有一個技術(shù)因素就是上證指數(shù)15分鐘級別引發(fā)反彈。 上證指數(shù)突破了5分鐘級別周一下午至周三的箱體，后市重點(diǎn)關(guān)注5月21日的高點(diǎn)3394點(diǎn)能否突破。如果突破盤3394點(diǎn)，那么意味著4月8日以來的反彈周期還沒有結(jié)束。 板塊方面，EDA概念、數(shù)字貨幣、跨境支付CIPS的漲幅，位居概念板塊前三位。其中，EDA概念大漲，主要是受海外消息的影響。 數(shù)字貨幣概念股掀起漲停潮，板塊內(nèi)有近20只個股漲停或漲幅超過10%，主要是受消息刺激。從走勢來看，數(shù)字貨幣概念板塊指數(shù)上方面臨一大壓力，那就是去年11月至今年3月的三重頂壓力。 行業(yè)板塊方面，醫(yī)藥板塊漲幅居前。 醫(yī)藥板塊指數(shù)創(chuàng)下去年12月以來的新高。近期達(dá)哥一直在提藍(lán)籌方向，醫(yī)藥以及近期多次提到且創(chuàng)階段新高的食品飲料，都是重要的藍(lán)籌板塊。 對于藍(lán)籌方向，要繼續(xù)研究并逐漸關(guān)注。尤其是未來市場走出主升浪的時候，藍(lán)籌是拉升指數(shù)的絕對主力。 通信設(shè)備板塊指數(shù)今天上漲2.86%。消息面上，英偉達(dá)公布的一季報(bào)顯示，公司一季度營收超預(yù)期，利潤不及預(yù)期。從指引來看，即便考慮到H20營收可能減少的情況，公司二季度業(yè)績指引是超預(yù)期的。 從通信設(shè)備核心股及英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈核心股的表現(xiàn)來看，今天的漲幅多在3%左右，并沒有出現(xiàn)超預(yù)期的表現(xiàn)。 來看下消息面。 1.中辦、國辦印發(fā)《關(guān)于健全資源環(huán)境要素市場化配置體系的意見》。其中提出，積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)參與資源環(huán)境要素交易市場建設(shè)；加強(qiáng)排污權(quán)與排污許可等制度銜接；穩(wěn)步擴(kuò)大全國碳排放權(quán)交易市場行業(yè)覆蓋范圍；鼓勵社會資本通過參與節(jié)水灌溉等節(jié)水工程建設(shè)運(yùn)營并轉(zhuǎn)讓節(jié)約水量的用水權(quán)獲得合理收益。 2.宇樹科技、杭州數(shù)據(jù)集團(tuán)、傳化智聯(lián)、杭州高新科創(chuàng)集團(tuán)等成立具身智能中試基地科技公司。 3.高盛給出長期資產(chǎn)配置建議：未來五年，超配黃金，低配原油。 最后，達(dá)哥作一個總結(jié)：今天市場受外圍消息影響而反彈，后市重點(diǎn)關(guān)注上證指數(shù)能否突破5月21日的高點(diǎn)。如果突破該高點(diǎn)，則意味著4月8日以來的反彈周期還沒有結(jié)束；如果不突破，仍然以調(diào)整看待。 板塊方面，中期策略繼續(xù)研究藍(lán)籌方向；短期策略則是概念題材，以快進(jìn)快出為主。 PS：想了解達(dá)哥的更多觀點(diǎn)，或想和達(dá)哥交流，請關(guān)注微信公眾號“道達(dá)號”。 （張道達(dá)） 根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。