5月26日早盤，A股整體低開(kāi)后震蕩向上，主要寬基指數(shù)紅多綠少。行業(yè)方面、傳媒、環(huán)保、計(jì)算機(jī)、國(guó)防軍工、有色金屬等漲幅居前。近期自主可控主題升溫，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）、信創(chuàng)ETF（562570）早盤漲幅近1%。

湘財(cái)證券認(rèn)為，DeepSeek為代表的國(guó)內(nèi)AI大模型技術(shù)崛起及破圈，帶動(dòng)端側(cè)AI算力的需求上行，驅(qū)動(dòng)高性能以太網(wǎng)交換機(jī)、先進(jìn)存儲(chǔ)產(chǎn)品、GPU及邊緣計(jì)算/端側(cè)算力芯片等多種半導(dǎo)體硬件的市場(chǎng)需求穩(wěn)步增長(zhǎng)。傳統(tǒng)消費(fèi)電子領(lǐng)域，智能手機(jī)、PC及IOT板塊弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì)延續(xù)，上游IC設(shè)計(jì)企業(yè)業(yè)績(jī)有望穩(wěn)步增長(zhǎng)。地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加劇，國(guó)產(chǎn)化替代仍為大勢(shì)所趨。建議持續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體行業(yè)。

公開(kāi)信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備和半導(dǎo)體材料細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國(guó)產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國(guó)產(chǎn)化率較低、國(guó)產(chǎn)替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張。