2月25日早盤(pán)，A股三大指數(shù)集體低開(kāi)，滬指低開(kāi)0.81%，深成指低開(kāi)1.34%，創(chuàng)業(yè)板指低開(kāi)1.72%。盤(pán)面上，算力概念股盤(pán)初領(lǐng)跌，航錦科技、數(shù)據(jù)港雙雙跌停，潤(rùn)建股份、浙數(shù)文化、依米康、朗威股份、浙大網(wǎng)新等多股跌超6%。主流ETF方面，云計(jì)算50ETF（516630）跌超3%，持倉(cāng)股中，僅云賽智聯(lián)等少數(shù)公司上漲，東華軟件、科華數(shù)據(jù)、博思軟件、太極股份、潤(rùn)澤科技、拓維信息等跌幅居前。

華安證券認(rèn)為，人工智能快速發(fā)展，AIDC基石迎高速建設(shè)期。通算中心向智算中心升級(jí)，全球AI市場(chǎng)有望實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。通算中心主要以云計(jì)算為主，隨著生成式人工智能(AIGC）的出現(xiàn)，通算中心（傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心）已逐漸無(wú)法滿足日益增長(zhǎng)的計(jì)算需求，智算中心（AIDC）應(yīng)運(yùn)而生，支持大規(guī)模的數(shù)據(jù)處理等智能算法需求。各國(guó)爭(zhēng)相布局智算市場(chǎng)，中國(guó)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)以及物聯(lián)網(wǎng)等企業(yè)在智算中心逐步探索摸索和推廣應(yīng)用階段。根據(jù)PrecedenceResearch的市場(chǎng)預(yù)測(cè)2023-2030年，全球AI市場(chǎng)規(guī)模CAGR有望達(dá)到35%。

公開(kāi)信息顯示，云計(jì)算50ETF（516630）的AI算力含量較高，標(biāo)的指數(shù)成分股覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃（IDC）、數(shù)據(jù)儲(chǔ)存、服務(wù)器、液冷等算力基建概念板塊。此外，指數(shù)當(dāng)中DeepSeek概念股含量較高，據(jù)華創(chuàng)證券測(cè)算，云計(jì)算指數(shù)（930851）的DeepSeek概念股含量為42.9%。