【盤面綜述】 A股三大指數(shù)集體收跌，上證指數(shù)收跌0.24%，深證成指跌1.28%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.88%。兩市連續(xù)23個交易日成交超萬億，連續(xù)兩日成交超2萬億元。 行業(yè)方面，金融科技、半導(dǎo)體、低空經(jīng)濟(jì)、人工智能、消費(fèi)電子題材深度回調(diào)，多只高位人氣股跌停；周期股逆勢走強(qiáng)，稀土、海運(yùn)、鋼鐵板塊飄紅。 表征A股市場核心資產(chǎn)的中證A500指數(shù)收跌0.38%，成交額7655億元。A500指數(shù)ETF（560610） 收跌0.21%，成交額10.28億元，居同類第一梯隊(duì)。 A500指數(shù)ETF（560610） 連續(xù)13日凈流入累計(jì)超34億元，份額、規(guī)模續(xù)創(chuàng)上市新高；交投方面，上市以來日均成交額近10億，為滬市同類第一；日均換手率持續(xù)保持同類之首。從盤面看，今日該標(biāo)的全天基本維持高溢價，買盤繼續(xù)維持強(qiáng)勢，資金或繼續(xù)大額加注。 【ETF觀察】 10月資金繼續(xù)涌入股票型ETF。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至10月31日，兩市共有802只股票型ETF，份額合計(jì)18185.8億份；比9月份增加881.92億份，連續(xù)七個月凈增持，基金資產(chǎn)凈值也在快速增加。 從市場經(jīng)驗(yàn)看，隨著機(jī)構(gòu)投資者占比持續(xù)提升、股票市場有效性提高，指數(shù)基金特別是ETF，憑借規(guī)模大、費(fèi)率低、流動性好、風(fēng)險收益特征鮮明的優(yōu)勢，已成為A股市場重要增量資金。 熱門品種方面，中證A500指數(shù)相關(guān)基金規(guī)模再創(chuàng)新高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今日A500合計(jì)規(guī)模超1170億元，繼昨日晉升千億規(guī)模后，單日增加過百億。 12家基金公司最新上報第二批中證A500ETF，其中深交所、上交所分別有7只、5只產(chǎn)品。 招商中證A500ETF發(fā)起式聯(lián)接基金（A類：022455，C類：022456）宣布提前結(jié)束募集。 【重磅要聞】 上市公司三季報披露收官。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至10月31日，已完成三季報披露的5356家上市公司前三季度營收合計(jì)為52.54萬億元，同比降0.87%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤4.41萬億元，同比降0.53%。近八成上市公司在前三季度實(shí)現(xiàn)了盈利，近五成公司實(shí)現(xiàn)了凈利潤正增長。從行業(yè)增速來看，2024年前三季度，半導(dǎo)體行業(yè)營收同比增速最高，達(dá)到20.7%；此外，非銀金融、硬件設(shè)備和運(yùn)輸行業(yè)營收增速均超過10%。近5年前三季度對比來看，非銀金融營收增速創(chuàng)出新高。 公開數(shù)據(jù)顯示，10月新建商品房和二手房成交總量連續(xù)8個月下降后首次實(shí)現(xiàn)增長。從住房城鄉(xiāng)建設(shè)部獲悉，今年10月商品房銷售面積同比的連續(xù)下降出現(xiàn)了拐點(diǎn)。從同比數(shù)據(jù)能分析市場趨勢。10月份全國新建商品房網(wǎng)簽成交量同比增長0.9%，比9月份同比擴(kuò)大12.5個百分點(diǎn)，自去年6月份連續(xù)15個月下降后首次實(shí)現(xiàn)增長；全國二手房網(wǎng)簽成交量同比增長8.9%，連續(xù)7個月同比增長；新建商品房和二手房成交總量同比增長3.9%，自今年2月份連續(xù)8個月下降后首次實(shí)現(xiàn)增長。 據(jù)悉，商務(wù)部將會同相關(guān)部門，推出一批消費(fèi)領(lǐng)域的新政策。比如，近期將研究出臺推進(jìn)首發(fā)經(jīng)濟(jì)，推動批發(fā)零售業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，支持上海、天津等20個城市開展現(xiàn)代商貿(mào)流通體系試點(diǎn)建設(shè)，開展汽車流通消費(fèi)改革試點(diǎn)，促進(jìn)健康消費(fèi)專項(xiàng)行動方案等政策。 【機(jī)構(gòu)觀市】 中國銀河證券研報稱，10月PMI呈現(xiàn)了需求側(cè)全面加力以及市場信心恢復(fù)帶來的積極局面。目前在外需逐漸疲軟的情況下，內(nèi)需的及時跟上托底了工業(yè)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行，促進(jìn)企業(yè)信心的不斷回升，增加面對全球地緣政治不確定性的抗風(fēng)險能力。隨著需求側(cè)的復(fù)蘇，工業(yè)經(jīng)濟(jì)也將擺脫“內(nèi)卷”的趨勢，價格有望回暖，新舊動能轉(zhuǎn)換的陣痛期也會更加平穩(wěn)，企業(yè)利潤、勞動需求也會隨之抬升，我國經(jīng)濟(jì)增長中樞有望向目標(biāo)回歸。 中信建投表示，今年以來被動型基金產(chǎn)品增長迅猛，持股市值已經(jīng)超過主動型基金。A股被動化浪潮的誕生仍需醞釀，相比之下美股被動化存在多方面因素條件。國內(nèi)情況來看，個人投資者需要賺錢效應(yīng)觸發(fā)，偏好成長風(fēng)格、行業(yè)主題型產(chǎn)品；機(jī)構(gòu)投資者偏好大盤風(fēng)格產(chǎn)品，保險機(jī)構(gòu)可能提供可觀的增量資金。在當(dāng)前的被動化進(jìn)程中，首先關(guān)注籌碼結(jié)構(gòu)較輕的領(lǐng)域，被動資金流入帶來的彈性將更大，2022年以來“權(quán)重非重倉”組合上漲13%表現(xiàn)亮眼；此外關(guān)注以中證A500為代表的新一代特色寬基指數(shù)，若后續(xù)資金持續(xù)流入，部分行業(yè)和個股可能獲得更高的資金面彈性。 【A500簡介】 中證A500指數(shù)——核心資產(chǎn)+新質(zhì)生產(chǎn)力=A股版“標(biāo)普500”，減配金融、超配信息、醫(yī)藥等新經(jīng)濟(jì)成長板塊。綜合行業(yè)均衡、ESG、互聯(lián)互通等要素，助力“長錢長投”生態(tài)建設(shè)，面向世界，面向未來。上市以來持續(xù)獲資金熱捧，有望成為“國民底倉”。 ETF交易便捷，實(shí)時捕捉機(jī)會；綜合年費(fèi)低至0.2%，季度評估分紅，強(qiáng)制分紅比例不低于超額收益率的80%；聯(lián)接省心省力，無需盯盤無需開戶，招行、支付寶、天天等渠道均可購買。 A500指數(shù)ETF（場內(nèi)代碼：560610）聯(lián)接代碼（A類：022455； C類：022456） 中證A500指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制和發(fā)布。指數(shù)編制方將采取一切必要措施以確保指數(shù)的準(zhǔn)確性，但不對此作任何保證，亦不因指數(shù)的任何錯誤對任何人負(fù)責(zé)。指數(shù)運(yùn)作時間較短，不能反映市場發(fā)展的所有階段。 風(fēng)險提示：基金有風(fēng)險，投資須謹(jǐn)慎。本資料僅作為宣傳用品，不作為任何法律文件。基金業(yè)績具有波動的風(fēng)險，過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績并不構(gòu)成本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。請?jiān)谕顿Y前認(rèn)真閱讀《基金合同》和《招募說明書》等基金法律文件，全面認(rèn)識基金產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征，在了解產(chǎn)品情況及聽取銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力、投資期限和投資目標(biāo)，對基金投資作出獨(dú)立決策，選擇合適的基金產(chǎn)品。基金產(chǎn)品由招商基金發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險管理責(zé)任。本產(chǎn)品的特定風(fēng)險詳見公司官網(wǎng)https://www.cmfchina.com公告欄基金《招募說明書》風(fēng)險揭示部分。