4月30日，上交所就正式發(fā)布《股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等9項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則答記者問(wèn)。公開(kāi)征求意見(jiàn)期間，各類市場(chǎng)主體特別是個(gè)人投資者對(duì)優(yōu)化完善退市制度提出了寶貴意見(jiàn)建議，包括完善退市指標(biāo)設(shè)置、加大重大違法打擊力度、優(yōu)化規(guī)則實(shí)施安排、強(qiáng)化退市中投資者保護(hù)等?？傮w來(lái)看，當(dāng)前各方面在加大退市監(jiān)管力度上已經(jīng)形成共識(shí)，具體到退市指標(biāo)設(shè)計(jì)上則有不同的考量。在規(guī)則起草過(guò)程中，上交所對(duì)各方面可能關(guān)注的焦點(diǎn)已經(jīng)有所考慮并作了充分論證。結(jié)合市場(chǎng)反饋意見(jiàn)，這里對(duì)規(guī)則制定和后續(xù)執(zhí)行作進(jìn)一步說(shuō)明：

一是精準(zhǔn)出清，穩(wěn)妥推進(jìn)。財(cái)務(wù)類退市情形中收緊營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)，已綜合考慮市場(chǎng)情況、板塊差異；調(diào)整主板市值類退市指標(biāo)，充分評(píng)估了市場(chǎng)當(dāng)前的情況；修訂規(guī)范類、重大違法類退市情形，體現(xiàn)了科學(xué)設(shè)置、嚴(yán)打造假導(dǎo)向。從總體影響評(píng)估來(lái)看，本次退市規(guī)則修訂整體靶向精準(zhǔn)，瞄準(zhǔn)“空殼僵尸”和“害群之馬”，體現(xiàn)“應(yīng)退盡退”，突出上市公司的質(zhì)量和價(jià)值，并非針對(duì)“小盤股”。同時(shí)，規(guī)則實(shí)施設(shè)置了新老劃斷安排，確保平穩(wěn)過(guò)渡，從嚴(yán)打擊連續(xù)多年造假的公司和存在控股股東資金占用不予整改的公司，明確退市風(fēng)險(xiǎn)公司的投資者預(yù)期，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)揭示。

二是加大力度，依法從嚴(yán)。本次退市規(guī)則修訂，重點(diǎn)打擊財(cái)務(wù)造假和資金占用等惡性違法違規(guī)行為。對(duì)于重大違法退市，目前已經(jīng)形成了多層次、立體式的退市情形。本次修訂在首發(fā)上市欺詐發(fā)行、重組上市欺詐發(fā)行、造假規(guī)避財(cái)務(wù)類退市以及嚴(yán)重?fù)p害國(guó)家利益、社會(huì)公眾利益等情形基礎(chǔ)上，收緊2年造假情形，新增1年嚴(yán)重造假、3年連續(xù)造假情形，科學(xué)設(shè)置重大違法退市適用范圍，進(jìn)一步加大對(duì)嚴(yán)重財(cái)務(wù)造假行為的打擊力度。另外，本次對(duì)于內(nèi)控失效、存在控股股東資金占用的公司也將嚴(yán)格實(shí)施退市。特別是多次占用拒不整改、整改后再次占用的，將予以堅(jiān)決出清。

三是嚴(yán)格追責(zé)，加強(qiáng)救濟(jì)。持續(xù)推動(dòng)強(qiáng)化責(zé)任追究和投資者利益保護(hù)。一方面，對(duì)存在違法違規(guī)行為的退市公司，堅(jiān)決采取紀(jì)律處分，推動(dòng)加強(qiáng)行政、民事和刑事責(zé)任追究。另一方面，加強(qiáng)退市風(fēng)險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)揭示，存在虛假記載等侵害投資者利益行為的，推動(dòng)綜合運(yùn)用代表人訴訟、先行賠付等方式，維護(hù)投資者合法權(quán)益。

后續(xù)，上交所將切實(shí)擔(dān)負(fù)起退市實(shí)施主體責(zé)任，認(rèn)真履行好退市決策、信息披露監(jiān)督、交易監(jiān)控等重要職責(zé)，加大退市監(jiān)管力度，推動(dòng)加快形成應(yīng)退盡退、及時(shí)出清的常態(tài)化退市格局。