每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲320點，漲幅0.83%，標普500指數(shù)漲0.56%，納指漲0.39%。其中標普500指數(shù)再創(chuàng)歷史收盤新高。大型科技股漲跌不一，蘋果漲超1%，英偉達跌近4%后轉(zhuǎn)漲超1%。中概股多數(shù)下跌，納斯達克中國金龍指數(shù)跌0.59%。蔚來跌超6%，微博、理想汽車、京東跌1%左右，拼多多、富途控股小幅下跌。騰訊音樂漲超6%，小鵬汽車小幅上漲。

2、國際油價集體上漲，美油5月合約漲0.44%，報82.52美元/桶，布油5月合約漲0.35%，報87.19美元/桶。歐洲主要股指集體收漲，德國DAX30指數(shù)漲0.27%，英國富時100指數(shù)漲0.22%，法國CAC40指數(shù)漲0.65%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.48%。日本央行結(jié)束負利率和收益率曲線控制政策，在十七年來首次加息，并取消大部分資產(chǎn)購買的量寬計劃，日元兌美元跌超1%并一度下逼151，創(chuàng)去年11月以來的四個月低位。

（二）宏觀新聞

近日，國辦印發(fā)《扎實推進高水平對外開放更大力度吸引和利用外資行動方案》。《行動方案》提出：一是擴大市場準入，提高外商投資自由化水平。二是加大政策力度，提升對外商投資吸引力。三是優(yōu)化公平競爭環(huán)境，做好外商投資企業(yè)服務(wù)。四是暢通創(chuàng)新要素流動，促進內(nèi)外資企業(yè)創(chuàng)新合作。五是完善國內(nèi)規(guī)制，更好對接國際高標準經(jīng)貿(mào)規(guī)則。

（三）機構(gòu)觀點

富榮基金：上周證監(jiān)會發(fā)布四項“兩強兩嚴”政策文件，文件針對提高上市企業(yè)質(zhì)量、加強分紅回購、規(guī)范大股東減持、投資機構(gòu)監(jiān)管等多維度提升資本市場發(fā)展質(zhì)量，我們認為這些舉措穩(wěn)定了投資者的信心，看好市場中長期向上。短期金融數(shù)據(jù)方面，2月數(shù)據(jù)整體走弱，從總量和結(jié)構(gòu)來說沒有過多的驚喜。2月初以來的市場反彈，首先是針對流動性負反饋的修復(fù)，其次基于如降息、新證監(jiān)會掌門上任、“兩會”等政策的預(yù)期，我們認為已進入中后段。指數(shù)后續(xù)如要繼續(xù)往上，需看到政策或經(jīng)濟更多的方向性變化。隨著上市公司一季報業(yè)績披露期（4月）的臨近，建議逐步由“主題”向業(yè)績落地去切換。風(fēng)格上仍然看好成長，重點關(guān)注： 1、成長賽道如通信、醫(yī)藥等板塊；2、今年有望見底的電力設(shè)備新能源；3、高股息等。

暢力資產(chǎn)董事長寶曉輝：我始終相信現(xiàn)在這個點位，是牛市的開始，而不是結(jié)束。前段時間市場的調(diào)整就證明了這一點，雖然市場可能會有波動，但最終還是走出了向好的態(tài)勢，而對經(jīng)濟基本面來說，中國經(jīng)濟向好的趨勢不會改變，相信在下半年經(jīng)濟政策落地后，市場會保持一個積極的態(tài)勢，而國際市場上，6月份美聯(lián)儲的預(yù)期降息也會帶動新一輪利好落地。我一貫看好AI和醫(yī)藥板塊，因為AI是這輪行業(yè)的關(guān)鍵方向，代表著生產(chǎn)力的方向。從市場具體表現(xiàn)上看，AI板塊股的上漲往往意味著市場信心的提升，也是后續(xù)行情持續(xù)的一個表現(xiàn)，我個人比較傾向這個方向。

排排網(wǎng)財富：當前A股市場的主要支持來自于市場估值依然處于歷史低位水平、監(jiān)管層呵護市場的決心、北上資金積極流入A股以及投資者看漲情緒較濃。但短期A股漲幅較大，隨著市場對前期非理性下跌的修復(fù)已經(jīng)告一段落，而且期間并未出現(xiàn)過像樣的調(diào)整，因此下方獲利盤和上方套牢盤或會給市場進一步上漲帶來較大的壓力。從技術(shù)層面來看，目前指數(shù)呈現(xiàn)出震蕩攀升的多頭走勢，成交量依舊維持在較高水平，表明市場交投依舊活躍，在市場未能有效跌破20日均線之前，市場多頭趨勢不變。我們認為，短期A股依然有望延續(xù)震蕩向上走勢，只是振幅會有所加大。投資策略上，我們維持板塊輪動判斷，建議配置處于相對低位的汽車、醫(yī)藥以及新能源板塊。

（四）行業(yè)掘金

1、在今天的英偉達GTC 2024大會上，英偉達CEO黃仁勛宣布推出新一代GPU Blackwell，名為GB200，將于今年晚些時候上市。作為英偉達唯一HBM3供應(yīng)商，SK海力士隨即發(fā)布新聞稿，宣布已開始量產(chǎn)高帶寬內(nèi)存產(chǎn)品HBM3E，將從3月下旬起向客戶供貨。七個月前，該公司公布了HBM3E開發(fā)成功的消息。據(jù)最新報道，首批出貨量將交付給英偉達。有分析師表示，SK海力士的HBM產(chǎn)能在2024年已被預(yù)訂滿，因為人工智能的爆炸性需求推動了高端存儲的需求。HBM3E提供高達8Gbps的傳輸速度，這是相較于前一代HBM3的顯著提升。這種高速度對于需要快速數(shù)據(jù)處理的應(yīng)用場景，如高性能計算和人工智能尤為重要。概念股包括同有科技，強力新材，香農(nóng)芯創(chuàng)等。

2、蘋果要求組裝廠新增一條Vision Pro產(chǎn)線，臺積電收到Vision Pro用r1擴產(chǎn)訂單，上周蘋果要求新增一條線，目前已經(jīng)交付蘋果35萬臺左右vision pro，新產(chǎn)線準備時間需要一個月以上，3-4月開始架線，一個季度才能滿產(chǎn)，預(yù)計在6-7月滿產(chǎn)。4月份Vision Pro逐漸進入全球銷售，蘋果預(yù)計海外市場是美國2倍增量市場，給予2024年全年預(yù)期200-300萬臺總銷量。同時，臺積電收到vision pro用r1擴產(chǎn)訂單，有分析師認為，蘋果可能后面會單獨給avp應(yīng)用開一場發(fā)布會 。蘋果生態(tài)將賦能Vision Pro，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)革新。Apple Vision Pro應(yīng)用場景豐富，下游多點開花。概念股包括恒信東方，隆揚電子、 易天股份等。

3、特斯拉在當?shù)貢r間3月18日開始在北美地區(qū)全面推送FSD（全自動駕駛）V12.3版本，相比此前的模型通常會加入人類編寫的“if else”類的規(guī)則，端到端其整個算法幾乎全部采用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建，輸入端為傳感器感知信息，輸出端為控制結(jié)果。這期間無論是訓(xùn)練還是實操，都是靠數(shù)據(jù)驅(qū)動。此次升級的最大亮點是引入了特斯拉CEO馬斯克引以為傲的“端到端神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)”技術(shù)。這一變革被譽為“改變游戲規(guī)則的技術(shù)”。這樣的算法優(yōu)勢在于其靈活度非常高，應(yīng)變能力好，大幅提升駕乘體驗。此外英偉達CEO黃仁勛在GTC上宣布，集中式車載計算平臺DRIVE Thor將搭載全新的Blackwell架構(gòu)，包括比亞迪在內(nèi)的眾多車企將搭載這一AI平臺。概念股包括天邁科技、萬集科技、金溢科技等。