每經(jīng)記者｜黃婉銀    每經(jīng)編輯｜陳夢(mèng)妤    

近日，碧桂園境外化債進(jìn)入關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。公司債務(wù)償付做何安排，是否已陷入債務(wù)危機(jī)？還是統(tǒng)籌安排下的有序推進(jìn)？對(duì)此，市場(chǎng)也有不同說法。記者經(jīng)查詢相關(guān)公告，進(jìn)一步了解到，目前碧桂園整體債務(wù)化解正按照既定計(jì)劃推進(jìn)，穩(wěn)定預(yù)期、保證交付是當(dāng)前工作重心。其中，境內(nèi)相關(guān)債券已經(jīng)達(dá)成展期安排，為公司集中精力恢復(fù)運(yùn)營(yíng)爭(zhēng)取了時(shí)間與空間。境外債券也有類似考慮，不再是單筆解決，而是統(tǒng)籌考慮制定整體方案推動(dòng)化債。市場(chǎng)一些“無法償付”“陷入危機(jī)”的解讀，顯得有些過于唱衰。當(dāng)此市場(chǎng)形勢(shì)復(fù)雜之際，更要有些同理心，實(shí)事求是地看到企業(yè)努力化債做出的工作，創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。如化債成功，企業(yè)好了，投資者好了，消費(fèi)者也好了。

境內(nèi)債券已達(dá)成展期安排，為公司贏得寶貴時(shí)間恢復(fù)經(jīng)營(yíng)

此前，碧桂園境內(nèi)9筆公司債券已通過債券持有人會(huì)議達(dá)成展期安排，體現(xiàn)了碧桂園積極化解債務(wù)的決心，也傳遞出投資人對(duì)碧桂園當(dāng)前困境的理解與支持、市場(chǎng)對(duì)公司未來發(fā)展的信心。

本次展期方案通過后，公司9筆境內(nèi)債到期時(shí)間整體延展3年，公司債券即期兌付壓力大幅度降低，為公司換來了集中精力恢復(fù)運(yùn)營(yíng)的時(shí)間與空間。一方面，公司可以專注于經(jīng)營(yíng)，避免疲于奔命應(yīng)付債券談判；另一方面，公司整體經(jīng)營(yíng)資金壓力得到緩解，能夠?qū)氋F的現(xiàn)金資源用于各個(gè)項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)，集中資源全力落實(shí)“保交樓、保民生、保穩(wěn)定”的目標(biāo)任務(wù)，進(jìn)入到相對(duì)良性的發(fā)展循環(huán)中。

境外債務(wù)重組進(jìn)行中，個(gè)債清償將納入整體方案解決

近日有消息稱，碧桂園逾1500萬美元票息支付寬限期將到期，有投資人表示仍未收到“碧桂園6.15%N20250917”的票息。實(shí)際上，碧桂園公告已顯示，公司計(jì)劃通過尋求整體方案來解決目前面臨的困難，已聘請(qǐng)專業(yè)法律顧問、財(cái)務(wù)顧問協(xié)助評(píng)估公司的資本結(jié)構(gòu)及流動(dòng)性狀況，努力秉持公平公正的原則，在切實(shí)可行的情況下推進(jìn)解決方案。

由此可見，相較于單只、逐筆解決，碧桂園對(duì)境外債務(wù)已有整體性安排，目前已在推進(jìn)中。據(jù)了解，碧桂園也明確表示，這一安排是為了保障集團(tuán)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，只有這樣才能贏得寶貴時(shí)間，重新恢復(fù)流動(dòng)性，最大程度維護(hù)債權(quán)人及投資者利益。同時(shí)，公司也表示，境外債務(wù)償付與境內(nèi)債券相互獨(dú)立，不會(huì)對(duì)境內(nèi)相關(guān)債券產(chǎn)生影響。

采訪中，碧桂園一位高管向記者誠(chéng)懇地表示，希望市場(chǎng)能夠看到公司為化債做出的積極努力。實(shí)際上，碧桂園很多債權(quán)人也表達(dá)了對(duì)公司現(xiàn)有工作的認(rèn)可，碧桂園也非常感謝各方在公司困難時(shí)期給予的支持，將繼續(xù)全力以赴做好相關(guān)工作，公平對(duì)待全體投資者。

穩(wěn)定預(yù)期，全力以赴保交付、保經(jīng)營(yíng)

公司表示，將繼續(xù)堅(jiān)守責(zé)任，全力以赴確保交付工作的順利推進(jìn)，這是公司至關(guān)重要的企業(yè)責(zé)任，是樓市的安全底線。2022年，碧桂園集團(tuán)及其合資企業(yè)和聯(lián)營(yíng)公司交付房屋近70萬套，交付量穩(wěn)居行業(yè)第一。截至2023年9月30日，集團(tuán)及其合資企業(yè)和聯(lián)營(yíng)公司年內(nèi)累計(jì)交付房屋共約42萬套，累計(jì)交付面積約5,112萬㎡，交付項(xiàng)目涉及到31個(gè)省份、235個(gè)城市，部分項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)提前交付。集團(tuán)將保交付作為最優(yōu)先的業(yè)務(wù)目標(biāo)，通過資金?？顚Ｓ?、嚴(yán)格管理預(yù)售監(jiān)控資金等方式，切實(shí)保障項(xiàng)目的正常運(yùn)轉(zhuǎn)并完成保交樓任務(wù)。

記者了解到，碧桂園內(nèi)部高度重視債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解，已成立由董事會(huì)主席任組長(zhǎng)的專項(xiàng)工作小組。同時(shí)，公司積極把握銷售窗口期，切實(shí)推進(jìn)銷售及回款工作；全面盤點(diǎn)梳理集團(tuán)資產(chǎn)，充分挖掘市場(chǎng)化機(jī)會(huì)盤活資產(chǎn)；匹配業(yè)務(wù)發(fā)展需要，進(jìn)一步優(yōu)化集團(tuán)整體組織架構(gòu)，建立更扁平更高效的工作響應(yīng)機(jī)制，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)重大工作；削減不必要支出，推進(jìn)盡最大努力開源節(jié)流，改善集團(tuán)現(xiàn)金流狀況。

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