最近，上市公司公布業(yè)績預(yù)告的頻率很高。 周一，中國中免公布上半年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計上半年凈利潤同比下降1.87%，結(jié)果股價一度漲停最終收漲7.20%。 周二，科大訊飛公布上半年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計上半年凈利潤同比下降71%~80%，結(jié)果股價平開高走，漲幅約5%。 周三，浪潮信息發(fā)布半年度業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計上半年凈利潤同比下降60%~70%。結(jié)果，浪潮信息就沒那么幸運了，開盤直接低開近7%，最終收盤跌停。 三家公司的業(yè)績都不及預(yù)期，結(jié)果卻“一種相思，兩處閑愁”，讓人直呼看不懂。 先說中國中免，上半年被股民稱為“A股十大熊股”，跌幅高達49%，市場對其相當(dāng)悲觀，但是業(yè)績預(yù)告一公布，竟然只預(yù)計下降1.87%，這顯然是比市場預(yù)期好太多，于是，直接高開高走。 再看科大訊飛，市場博弈的主要是人工智能解決方案，其在算法上的積累將會導(dǎo)致其大模型相比其他上市公司有優(yōu)勢，這是上漲的邏輯。至于賺不賺錢，這不是軟件開發(fā)商要考慮的問題。就像曾經(jīng)的用友網(wǎng)絡(luò)，一開始不賺錢但是暴漲，賺錢了反而不漲了，邏輯也是如此。 最后，來看今天的浪潮信息。浪潮信息是服務(wù)器生產(chǎn)商，大漲的AIGC需要大量的算力堆砌，而算力需要服務(wù)器支持，服務(wù)器生產(chǎn)商將獲得大量訂單并產(chǎn)生超高的業(yè)績，帶動整個行業(yè)實現(xiàn)戴維斯雙擊。 兩相比較，大家對軟件廠商的預(yù)期是，不管你業(yè)績好不好，只要你東西做得好，業(yè)績什么的不是很重要。而對硬件的預(yù)期是，只看你能不能賺到錢，只要不賺錢就容易被人丟棄，更何況浪潮信息還有之前的利空消息。 因為浪潮信息的跌停，今天直接帶崩了人工智能板塊，CPO（光模塊）大跌4%，跌幅第一，信息安全、算力也跟著大跌。昨天達哥還在說人工智能沒有調(diào)整到位，沒想到今天就大跌，希望持有人工智能的朋友別找達哥算賬。 不過，咱們也不能因為浪潮信息的緣故就把服務(wù)器甚至是整個人工智能板塊一棍子打死，至少從目前來看，最新的ChatGPT技術(shù)是極具潛力的行業(yè)，是從0到1的過程，調(diào)整下來是好事。 從板塊走勢結(jié)構(gòu)來說，還是以AIGC概念為例，達哥目前對于板塊的預(yù)期是箱體震蕩下沿，經(jīng)過今天的下跌之后，離箱體下沿已經(jīng)比較近了，可以耐心觀察，同時結(jié)合小級別，關(guān)注是否會出現(xiàn)短線背馳以后的止跌。 換個角度來說，也是好事。收盤后看了下跌幅超過3%的個股，大部分都是過去一年大漲過或近期大漲過的高位個股，還有部分次新股和利空影響個股。這些個股調(diào)整流出的資金，也能為下一個低位板塊的啟動埋下伏筆。 就比如今天上漲的隆基綠能、錦浪科技等個股，就是一個鮮明的例證。有些光伏股，最近明顯是有量價異動的，資金介入較為明顯。從光伏和電力設(shè)備板塊指數(shù)來說，暫時還看不到結(jié)束的跡象，可以繼續(xù)當(dāng)機會看待，后續(xù)如出現(xiàn)放量滯漲時就兌現(xiàn)離場。 互聯(lián)網(wǎng)傳媒反彈。消息面上，由人民網(wǎng)·人民數(shù)據(jù)管理有限公司針對數(shù)據(jù)要素市場打造的“數(shù)據(jù)資源持有權(quán)證書”“數(shù)據(jù)加工使用權(quán)證書”“數(shù)據(jù)產(chǎn)品經(jīng)營權(quán)證書”正式面向全國發(fā)放?；ヂ?lián)網(wǎng)傳媒板塊指數(shù)，屬于超跌反彈且反彈力度較弱，算不上止跌，所以仍然不是介入的時候。 高溫題材很抗跌，來回洗盤后，在下午一點半后突然發(fā)動反攻行情，多只個股一舉扭轉(zhuǎn)近兩天的下跌趨勢。中央深改委會議審議通過《關(guān)于深化電力體制改革加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的指導(dǎo)意見》，這個消息對電力板塊再添助力。 對于電力的預(yù)期，達哥既有短期的思考，也有更長周期的考量，只是板塊指數(shù)臨近去年8月份的高點，這個位置難免會有震蕩，但板塊目前還沒有看到大問題。至于板塊內(nèi)部連板的大連熱電，是一個收購題材個例，只能視為情緒標(biāo)桿，并非板塊風(fēng)向標(biāo)。 比較有意思的是汽車零部件，昨天也提示了要謹(jǐn)慎一些，板塊指數(shù)沖高回落，有展開震蕩的傾向，機會可以關(guān)注短期小震蕩的箱體下沿位置。如果從板塊內(nèi)部結(jié)構(gòu)看，由于內(nèi)部漲停個股不少，可能給人一種比較強的假象。 但實際上，汽車零部件今天的熱度有一些外強中干的意思，一是由于昨天分析的資金互不買賬、輪動太厲害的緣故，二是很多上板的都是小盤股，只有浙江世寶等少數(shù)幾只個股可以算是中盤股?？梢詴簳r以浙江世寶作為板塊風(fēng)向標(biāo)。 指數(shù)層面，最近大盤是不斷的地量。昨天在手記中說了，這種情況如果不能中陽放量上攻，那么反彈就會終結(jié)。今天上證指數(shù)的放量中陰線，對于不少人來說可能不是好事，但達哥覺得這是個好現(xiàn)象。我們常說地量見地價，經(jīng)常是地量后離底部還有一段時間距離，無論上下都要以放量的狀態(tài)運行。所以，今天這個放量陰線很寶貴，標(biāo)志著市場離短期見底不遠了。 從短期來說，明天重點關(guān)注3190點的頸線位得失。該點位不能再失守，否則多頭會陷入被動，觀察盤面能否出現(xiàn)高低切換、權(quán)重藍籌護盤的跡象。操作上，達哥一直的觀點就是嚴(yán)格控制倉位，耐心等待機會即可。 （張道達） 根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險自擔(dān)。