每經(jīng)AI快訊，中國銀河07月07日發(fā)布研報稱：維持機械行業(yè)推薦評級。

6月的制造業(yè)PMI仍處于擴張區(qū)間，制造業(yè)投資增速維持高位：2021年1-5月，制造業(yè)投資完成額同比上升20.4%，受去年低基數(shù)影響增幅較大。從前瞻性的指標PMI來看，2021年6月的制造業(yè)PMI為50.9，較上期略有下滑，但仍然位于榮枯線之上，表明我國制造業(yè)景氣度依然保持高位。

六部門發(fā)布《關(guān)于加快培育發(fā)展制造業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的指導意見》，制造升級大勢所趨，裝備制造業(yè)細分行業(yè)龍頭值得關(guān)注：意見提出，加大基礎(chǔ)零部件、基礎(chǔ)電子元器件、基礎(chǔ)軟件、基礎(chǔ)材料、基礎(chǔ)工藝、高端儀器設(shè)備、集成電路、網(wǎng)絡(luò)安全等領(lǐng)域關(guān)鍵核心技術(shù)、產(chǎn)品、裝備攻關(guān)和示范應(yīng)用，提出構(gòu)建優(yōu)質(zhì)企業(yè)梯度培育格局、提高優(yōu)質(zhì)企業(yè)自主創(chuàng)新能力、促進提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平、完善金融財政和人才政策措施等十大建議，支持企業(yè)自身做強做優(yōu)做大，制造業(yè)細分龍頭值得關(guān)注。

自上而下選擇符合時代背景大趨勢的產(chǎn)業(yè)龍頭，首推新能源和機器換人兩大方向：（1）工業(yè)機器人：制造業(yè)投資復(fù)蘇，疫情后機器換人需求凸顯，工業(yè)機器人2021年產(chǎn)銷量繼續(xù)保持較高增速水平。（2）光伏設(shè)備：平價與技術(shù)共驅(qū)擴產(chǎn)，設(shè)備環(huán)節(jié)迎來高景氣。產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)降本及大尺寸、HJT、多主柵等技術(shù)迭代預(yù)計將加速落后產(chǎn)能出清和優(yōu)勢產(chǎn)能規(guī)模擴張，各環(huán)節(jié)核心設(shè)備廠商成長動能充足。（3）鋰電設(shè)備：全球新能源車邁入新增長階段，動力電池迎來二次擴產(chǎn)潮。國內(nèi)：2020年下半年以來，中國新能源車市場需求由政策驅(qū)動切換至市場化，預(yù)計“十四五”期間新能源車銷售仍將保持高增長。海外：歐洲電動化進程加速，鋰電擴建意愿明確。鋰電設(shè)備公司有望受益維持高增長。

投資建議：工業(yè)機器人領(lǐng)域推薦埃斯頓（002747.SZ），建議關(guān)注拓斯達（300607.SZ）；光伏設(shè)備領(lǐng)域推薦邁為股份（300751.SZ），建議關(guān)注捷佳偉創(chuàng)（300724.SZ）、帝爾激光（300776.SZ）；鋰電設(shè)備領(lǐng)域推薦先導智能（300450.SZ），建議關(guān)注杭可科技（688006.SH）。

風險提示：疫情反復(fù)，制造業(yè)投資低于預(yù)期，政策支持力度低于預(yù)期的風險。

每經(jīng)頭條（nbdtoutiao）——醬酒“狂奔”：賣房的、做金針菇的都來了 資本“釀酒”還是“炒概念”？

(記者 蔡鼎)

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