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新舊能源持續(xù)PK,哪些細(xì)分領(lǐng)域最有機(jī)會?

創(chuàng)建于2022-09-23

我們邀請了大成基金新能源基金經(jīng)理王晶晶親自回答:
能源問題是目前經(jīng)濟(jì)周期階段的一個重要的問題。一方面由于過去多年全球在能源上的資本開支投入不足,另一方面由于戰(zhàn)爭、政治等因素對全球供應(yīng)格局的影響,導(dǎo)致整體能源的供需呈現(xiàn)一個不平衡的狀態(tài)。新能源的裝機(jī)增加在效率上還不足與彌補老能源的停滯。這樣的背景下新老能源都出現(xiàn)了機(jī)會。老能源呈現(xiàn)出了周期持續(xù)性非常強的一面,即使是在國內(nèi)需求還受壓制的情況下。那相對于老能源,新能源的研究還要涉及到更多技術(shù)創(chuàng)新和競爭格局的判斷。在當(dāng)前這個階段,需求層面還不涉及到競爭,更多的是流動性層面對價值和成長的一個比較。從機(jī)會角度來看,我們傾向于相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域包括風(fēng)光儲車各個環(huán)節(jié)的科技創(chuàng)新的部分、供應(yīng)鏈上緊缺的環(huán)節(jié);傳統(tǒng)能源中供給增加較慢的品種以及相關(guān)的能源裝備。

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