東莞證券指出，AI等新興業(yè)務對帶寬和時延需求的逐步提高，推動光網絡向更大容量、更低時延方向發(fā)展，相關云與基礎設施建設正持續(xù)推進，空芯光纖試點等光通信變革不斷演進。2025年通信行業(yè)處于技術迭代與政策紅利疊加期，AI、量子通信、低空經濟等新質生產力方向將持續(xù)釋放增長動能，基站、光纜線路、數(shù)據(jù)中心等通信設施建設有望持續(xù)推進，帶來新的器件、設備與服務運營需求。前5個月通信業(yè)電信業(yè)務收入累計完成7488億元，同比增長1.4%，千兆光纖寬帶網絡建設穩(wěn)步推進，5G基站總數(shù)達448.6萬個，占移動基站總數(shù)的35.3%。

銀河證券認為，展望下半年，目前時點為AI預期的底部區(qū)域，AI算力產業(yè)鏈預期會不斷復蘇，帶來新一輪的投資機遇顯現(xiàn)。包括算力AI產業(yè)鏈邊際改善，衛(wèi)星互聯(lián)網＋量子科技方興未艾，具體子板塊表現(xiàn)在運營商、光通信、衛(wèi)星互聯(lián)網及量子科技等方面。

通信ETF（515880）跟蹤通信設備指數(shù)，從A股市場中選取涉及通信設備制造、通信技術服務等業(yè)務的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映通信設備行業(yè)相關上市公司證券的整體表現(xiàn)。通信ETF（515880）在同類ETF中流動性好，標的指數(shù)光模塊權重占比近30%，本輪AI浪潮下充分受益。

沒有股票賬戶的投資者可關注國泰中證全指通信設備ETF聯(lián)接A（007817），國泰中證全指通信設備ETF聯(lián)接C（007818）。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品?；鹩酗L險，投資需謹慎。