6月30日午后，A股整體延續(xù)震蕩向上態(tài)勢，主要寬基指數(shù)漲多跌少。航天軍工、辦公用品、休閑用品、生物科技等主題漲幅居前。近期自主可控主題升溫，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）漲幅近1%。

中銀證券認(rèn)為，業(yè)績窗口期，盈利貢獻(xiàn)度有望提升。量價拖累下5月企業(yè)利潤邊際走弱。5月工業(yè)企業(yè)利潤出現(xiàn)明顯走弱，量價齊跌導(dǎo)致營收增速加速下行。此外，基數(shù)效應(yīng)下投資收益下行也一定程度上拖累了工業(yè)企業(yè)利潤。往后看，短期價格壓力最大的試點(diǎn)已經(jīng)過去，下半年基數(shù)效應(yīng)的拖累有望減弱，價格有望企穩(wěn)。我們對于7月A股市場維持相對積極的觀點(diǎn)，核心驅(qū)動因素之一在于中美關(guān)系邊際改善的潛在窗口正在打開。此外，進(jìn)入7月，A股進(jìn)入中報(bào)業(yè)績窗口期，盈利因子貢獻(xiàn)度有望逐步提升。

公開信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備和半導(dǎo)體材料細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張、科技重組并購浪潮、光刻機(jī)技術(shù)進(jìn)展。