每經(jīng)記者｜陳鵬麗    每經(jīng)編輯｜董興生    

4月9日晚間，科創(chuàng)板上市企業(yè)迅捷興（SH688655，停牌中）發(fā)布“發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金預(yù)案”顯示，上市公司擬向吳文一、高培武、程曉晨等11名交易對(duì)方購(gòu)買(mǎi)深圳市嘉之宏電子有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“嘉之宏”）100%股權(quán)，并募集配套資金。

迅捷興稱(chēng)，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，但不構(gòu)成“重組管理辦法”規(guī)定的重組上市，預(yù)計(jì)不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制權(quán)變更。由于標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成，標(biāo)的資產(chǎn)的交易價(jià)格尚未確定。

公告顯示，嘉之宏2023年、2024年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.07億元、4.91億元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為910.49萬(wàn)元、1986.64萬(wàn)元，該財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。2024年，嘉之宏的歸母凈利潤(rùn)同比增幅高達(dá)118.2%。對(duì)比之下，迅捷興2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.75億元，歸母凈利潤(rùn)-197.40萬(wàn)元，同比2023年由盈轉(zhuǎn)虧。

標(biāo)的資產(chǎn)交易對(duì)價(jià)未確定

3月26日，迅捷興就已對(duì)外明確，公司與交易對(duì)方簽署了《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的意向協(xié)議》，約定公司擬采用發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購(gòu)交易對(duì)方持有的嘉之宏100%股權(quán)，交易完成后，公司將直接持有嘉之宏100%股權(quán)。因此，經(jīng)公司申請(qǐng)，公司股票于3月27日開(kāi)市起停牌。

4月9日晚間，迅捷興進(jìn)一步披露了公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金預(yù)案，并宣布公司股票將于4月10日開(kāi)市起復(fù)牌。

預(yù)案顯示，嘉之宏主要從事柔性印制電路板（FPC）的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售及印制電路板的表面貼裝（SMT）。上市公司擬采用詢(xún)價(jià)方式向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過(guò)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)交易價(jià)格的100%，且發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行前上市公司總股本的30%。

本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)所涉及發(fā)行的股票種類(lèi)為人民幣普通股（A股），每股面值為人民幣1元。經(jīng)交易各方友好協(xié)商，本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格為15.28元/股。

鑒于本次交易涉及資產(chǎn)的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成，嘉之宏100%股權(quán)的交易對(duì)價(jià)尚未確定。公司將在相關(guān)審計(jì)、評(píng)估工作完成后，再次召開(kāi)董事會(huì)審議本次交易的相關(guān)事項(xiàng)。

迅捷興在公告中稱(chēng)，嘉之宏的柔性電路板業(yè)務(wù)對(duì)上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)形成了重要補(bǔ)充。本次交易完成后，上市公司的柔性電路板產(chǎn)能將快速提升，迅速優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升公司整體競(jìng)爭(zhēng)力。

標(biāo)的公司去年凈利潤(rùn)大增

工商資料顯示，嘉之宏成立于2002年，法定代表人為吳文一，注冊(cè)資本為1228.05萬(wàn)元。吳文一直接持有標(biāo)的公司48.15%股權(quán)，是嘉之宏控股股東；吳文一、程曉晨夫婦直接持有標(biāo)的公司56.29%股權(quán)，通過(guò)嘉之偉投資控制標(biāo)的公司7.98%股權(quán)，合計(jì)控制標(biāo)的公司64.27%股權(quán)，為標(biāo)的公司實(shí)際控制人。

迅捷興還透露，嘉之宏2023年、2024年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.07億元、4.91億元；歸母凈利潤(rùn)分別為910.49萬(wàn)元、1986.64萬(wàn)元，該財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。記者計(jì)算發(fā)現(xiàn)，2024年，嘉之宏?duì)I收同比增長(zhǎng)60%，歸母凈利潤(rùn)同比增幅更是高達(dá)118.2%。

記者還發(fā)現(xiàn)，嘉之宏官網(wǎng)顯示，公司廠(chǎng)房面積10萬(wàn)平方米，現(xiàn)有員工800余人。公司產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域在手機(jī)、車(chē)載、醫(yī)療等。同時(shí)，網(wǎng)站2024年2月更新的《銷(xiāo)售額成長(zhǎng)軌跡》顯示，2022年公司銷(xiāo)售額為7.01億元。2021年，公司在江西自建產(chǎn)業(yè)園，“為IPO奠定基礎(chǔ)”。

與此同時(shí)，2024年，迅捷興實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.75億元，同比微增2.26%；凈利潤(rùn)為-197.40萬(wàn)元，同比2023年由盈轉(zhuǎn)虧。而且，2022年至2024年，公司凈利潤(rùn)連年下滑。

2024年，迅捷興的印制電路板業(yè)務(wù)毛利率為14.33%，同比減少0.81個(gè)百分點(diǎn)。今年3月31日，迅捷興2024年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，公司財(cái)務(wù)總監(jiān)劉望蘭曾回答投資者提問(wèn)稱(chēng)，公司2024年度業(yè)績(jī)下滑，主要因?yàn)楣菊w產(chǎn)能仍未充分利用，產(chǎn)品單位固定成本依然較高以及行業(yè)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，使得公司業(yè)績(jī)一直承壓。同時(shí)，在公司基于審慎性原則對(duì)前期子公司可彌補(bǔ)虧損形成的遞延所得稅資產(chǎn)進(jìn)行全額轉(zhuǎn)回及研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除等多個(gè)因素影響下，公司2024年度歸母凈利潤(rùn)下降。

對(duì)于迅捷興2022年至2024年資產(chǎn)負(fù)債率逐年攀高，劉望蘭則回應(yīng)稱(chēng)，主要系隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)?？焖贁U(kuò)大及購(gòu)置寫(xiě)字樓，資金需求較高，導(dǎo)致公司借款增加。整體而言，公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，財(cái)務(wù)狀況良好。

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