每經(jīng)評論員 賈運(yùn)可

3月16日晚間，東方集團(tuán)（SH600811，前收盤價0.92元，市值33.66億元）發(fā)布公告，當(dāng)日收到中國證監(jiān)會《行政處罰事先告知書》。經(jīng)查明，2020至2023年，該公司通過人為增加業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)或虛構(gòu)業(yè)務(wù)鏈條等方式，長期開展農(nóng)產(chǎn)品融資性貿(mào)易和空轉(zhuǎn)循環(huán)貿(mào)易。這一行為導(dǎo)致公司2020至2023年年度報告存在嚴(yán)重虛假記載，合計(jì)虛增營業(yè)收入161.3億元，虛增營業(yè)成本160.73億元?；诖?，證監(jiān)會擬對東方集團(tuán)及8名責(zé)任人合計(jì)處以3900萬元的高額罰款。同時，公司被啟動重大違法強(qiáng)制退市程序。

此事件一出，資本市場一片嘩然，而深究背后，有兩大關(guān)鍵問題亟待關(guān)注。

其一，東方集團(tuán)財(cái)務(wù)造假行為為何能持續(xù)長達(dá)四年之久？審計(jì)機(jī)構(gòu)在此過程中扮演了何種角色？東方集團(tuán)的財(cái)報顯示，2020年至2023年，公司財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)均為大華會計(jì)師事務(wù)所，其中2020年至2022年的三年財(cái)報均獲得了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報告。這意味著，審計(jì)機(jī)構(gòu)未能及時識別并揭示相關(guān)風(fēng)險，反而給予了合規(guī)背書。

按理說，大華會計(jì)師事務(wù)所肩負(fù)著對上市公司財(cái)務(wù)報表真實(shí)性、合規(guī)性進(jìn)行審查的重任，是資本市場的“看門人”。東方集團(tuán)復(fù)雜的造假手段或許給審計(jì)增加了難度，但這不應(yīng)成為大華會計(jì)師事務(wù)所失職的借口。若其在執(zhí)行審計(jì)程序時，如能保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑態(tài)度，深入核查業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，對異常的貿(mào)易往來、資金流向展開詳細(xì)追蹤，很可能在早期就會發(fā)現(xiàn)端倪。監(jiān)管部門在調(diào)查東方集團(tuán)的同時，也應(yīng)徹查大華會計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量，厘清其在此次事件中的責(zé)任，并進(jìn)一步強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)管，杜絕類似情況的發(fā)生。（詳見《東方集團(tuán)涉嫌重大財(cái)務(wù)造假，需以 “零容忍” 的態(tài)度嚴(yán)懲》）

其二，對于投資者而言，東方集團(tuán)財(cái)務(wù)造假事件讓他們遭受了巨大損失。受該事件影響，公司股價自3月3日起連續(xù)跌停，市值大幅蒸發(fā)，眾多投資者的財(cái)富瞬間縮水。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，因上市公司虛假陳述而受損的投資者，擁有向法院提起民事訴訟，要求公司及相關(guān)責(zé)任人賠償損失的權(quán)利。在這一過程中，投資者需要準(zhǔn)備好充分的證據(jù)，包括交易記錄、持股憑證等，以證明自身損失與公司造假行為之間的關(guān)聯(lián)性。而東方集團(tuán)及相關(guān)人員作為造假主體，理應(yīng)承擔(dān)起對投資者的賠償責(zé)任。監(jiān)管部門也應(yīng)積極推動投資者索賠進(jìn)程，保障投資者合法權(quán)益，維護(hù)資本市場的公平正義。

對于資本市場而言，每一次重大造假案都是一次警示。東方集團(tuán)從一家曾經(jīng)市值數(shù)百億元的上市公司走到今天，既是企業(yè)自身鋌而走險的代價，也暴露了市場中仍然存在的合規(guī)漏洞。財(cái)務(wù)造假最終逃不過市場的懲罰，然而，如何從根源上遏制造假，避免投資者處于信息不對稱的劣勢，仍然是市場改革的重要課題。在監(jiān)管日益嚴(yán)厲的背景下，上市公司、審計(jì)機(jī)構(gòu)、投資者和監(jiān)管部門都需要承擔(dān)起各自的責(zé)任，共同推動資本市場的健康發(fā)展。