每經(jīng)記者｜張壽林    每經(jīng)編輯｜馬子卿    

日前，在國民財富發(fā)展研究合作平臺舉辦的《金融五篇大文章藍皮書——政策與實踐全景解讀》成果研討與發(fā)布會上，上海華證指數(shù)信息服務有限公司總經(jīng)理、浙江大學人口大數(shù)據(jù)與政策仿真（工作坊）研究中心特聘研究員朱海揚接受每日經(jīng)濟新聞記者采訪時指出：“養(yǎng)老金金融不止面向老年人，也面向年輕人。”

養(yǎng)老金融資深專家 朱海揚 圖片來源：受訪者

朱海揚是養(yǎng)老金融資深專家，曾任天弘基金副總經(jīng)理、養(yǎng)老金融50人論壇副秘書長、中國太平洋人壽保險公司企業(yè)年金處副處長、長江養(yǎng)老保險公司養(yǎng)老金財富管理部總經(jīng)理、安邦養(yǎng)老保險公司總經(jīng)理助理等職，參與過多項政策起草和課題研究。

朱海揚告訴記者，“養(yǎng)老金金融”本質(zhì)上是為養(yǎng)老提前儲備。年輕時積累，老年時提取，它包括養(yǎng)老金的積累、管理和使用的全過程。朱海揚指出：“就像基本養(yǎng)老保險，參與企業(yè)年金、職業(yè)年金，以及有稅收優(yōu)惠的個人養(yǎng)老金等，是年輕人在職時交的，為了將來退休生活做儲備。在退休前，這些錢都有對應的專門機構在管理，是養(yǎng)老金的積累期；在退休后，就可以提取自己年輕時積累的養(yǎng)老金，這是養(yǎng)老金的領取期。”

朱海揚表示：“養(yǎng)老金金融不僅包括國家制度內(nèi)的養(yǎng)老金體系資產(chǎn)管理。我國養(yǎng)老金制度包括第一支柱基本養(yǎng)老保險、第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金、第三支柱個人養(yǎng)老金等。他說包括國家養(yǎng)老金制度范圍外、個人為了將來養(yǎng)老而做的一系列儲蓄和投資活動也屬于養(yǎng)老金金融范疇。”

他認為，養(yǎng)老金融可包括養(yǎng)老金金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融。而養(yǎng)老金金融又可包括兩個部分：積累金管理和退休金管理。因此，養(yǎng)老金金融不止面向老年人也面向年輕群體。對于年輕人參與養(yǎng)老金金融，他指出：“基礎層面，積極參與國家養(yǎng)老金制度即可。畢竟年輕人當下也需要消費用錢。”

“例如，國家基本養(yǎng)老保險參與了，如果單位有年金也參與了，個人養(yǎng)老金有稅收優(yōu)惠也參與了，那基礎的養(yǎng)老儲備就有了積累。至于市面上的商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，種類很多，但我覺得其實是與生命周期相關的。”朱海揚表示。

他解釋，年輕人剛畢業(yè)時，通常收入相對較低，而后面面臨結(jié)婚、生孩子、子女教育，很多方面需要用錢。從長遠布局來看，確實需要盡早做好相關養(yǎng)老儲備，但也要具備承受相關商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品的投資風險的能力，需要各方面綜合考慮。

“關鍵對個人而言，資金是有限的，存在有限資源分配的問題。”朱海揚建議，針對養(yǎng)老金產(chǎn)品，可考慮增設相應功能例如抵押功能，以滿足投資者的應急性需求且不用中斷養(yǎng)老金儲備的年限與資質(zhì)。

封面圖片來源：受訪者