每經(jīng)記者｜彭 斐    每經(jīng)編輯｜魏官紅    

在預(yù)焙陽極行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格筑底趨穩(wěn)、盈利能力逐步恢復(fù)之際，行業(yè)龍頭索通發(fā)展（SH603612，股價(jià)12.3元，市值66.52億元）有了新的擴(kuò)張動(dòng)作。

10月9日晚間，索通發(fā)展公告披露，公司全資子公司北京索通新動(dòng)能科技有限公司（以下簡稱索通新動(dòng)能）擬以現(xiàn)金方式收購公司控股子公司嘉峪關(guān)索通預(yù)焙陽極有限公司（以下簡稱嘉峪關(guān)預(yù)焙陽極）和嘉峪關(guān)索通炭材料有限公司（以下簡稱嘉峪關(guān)炭材料，與嘉峪關(guān)預(yù)焙陽極合稱為標(biāo)的公司）部分股權(quán)，交易金額合計(jì)5億元。

對(duì)于交易產(chǎn)生的影響，索通發(fā)展方面表示，標(biāo)的公司具有良好的盈利能力和發(fā)展前景，本次交易將增加公司對(duì)控股子公司的持股比例，增厚上市公司股東權(quán)益。

值得注意的是，此次收購更多源于預(yù)焙陽極行業(yè)拐點(diǎn)的出現(xiàn)。10月10日上午，在與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者電話交流時(shí)，索通發(fā)展董秘袁鋼表示，現(xiàn)在預(yù)焙陽極行業(yè)處于觸底向上的階段，此次收購也是基于公司對(duì)行業(yè)的判斷。

擬出資5億元收購

索通發(fā)展2023年財(cái)報(bào)顯示，標(biāo)的公司均為索通發(fā)展主要控股參股公司。索通發(fā)展本次擬購入兩家公司股權(quán)的交易對(duì)方，均為中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡稱東方資產(chǎn)）。

公告顯示，索通新動(dòng)能擬以現(xiàn)金方式收購東方資產(chǎn)所持有的公司控股子公司嘉峪關(guān)預(yù)焙陽極19.5323%股權(quán)和嘉峪關(guān)炭材料19.5323%股權(quán)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在交易前，索通發(fā)展對(duì)嘉峪關(guān)預(yù)焙陽極、嘉峪關(guān)炭材料的持股均超過76%。

從投資金額來看，此次交易中，索通發(fā)展方面計(jì)劃拿出5億元資金。其中，嘉峪關(guān)預(yù)焙陽極19.5323%股權(quán)對(duì)應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款為2.26億元；嘉峪關(guān)炭材料19.5323%股權(quán)對(duì)應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款為2.74億元。

評(píng)估報(bào)告顯示，截至評(píng)估基準(zhǔn)日2024年6月30日，嘉峪關(guān)預(yù)焙陽極股東全部權(quán)益賬面值為8.37億元，采用收益法評(píng)估后的股東全部權(quán)益價(jià)值為13.18億元。在參考評(píng)估結(jié)果基礎(chǔ)上，考慮到在基準(zhǔn)日和轉(zhuǎn)讓完成之間有利潤分配和其他因素的影響，經(jīng)過東方資產(chǎn)與索通新動(dòng)能協(xié)商同意，嘉峪關(guān)預(yù)焙陽極19.5323%股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款金額為2.26億元。

與此同時(shí)，截至評(píng)估基準(zhǔn)日2024年6月30日，嘉峪關(guān)炭材料股東全部權(quán)益賬面值為10.20億元，采用收益法評(píng)估后的股東全部權(quán)益價(jià)值為15.62億元。經(jīng)過東方資產(chǎn)與索通新動(dòng)能協(xié)商同意，東方資產(chǎn)所持有嘉峪關(guān)炭材料19.5323%股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款金額為2.74億元。

索通發(fā)展表示，本次交易事項(xiàng)已經(jīng)公司第五屆董事會(huì)第十五次會(huì)議審議通過，無需提交股東大會(huì)審議。而在影響方面，本次受讓股權(quán)將增加公司對(duì)控股子公司的持股比例，增厚上市公司股東權(quán)益，不存在損害公司及中小股東利益的情形，不會(huì)對(duì)公司經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響，亦不會(huì)導(dǎo)致公司合并范圍變更。

值得注意的是，在10月9日晚間公告中，索通發(fā)展方面提到，公司結(jié)合當(dāng)前市場環(huán)境及未來經(jīng)營規(guī)劃，擬由全資子公司索通新動(dòng)能收購東方資產(chǎn)所持公司控股子公司嘉峪關(guān)預(yù)焙陽極、嘉峪關(guān)炭材料的相關(guān)股權(quán)。

對(duì)于此時(shí)展開收購的原因，索通發(fā)展人士向記者表示，這主要取決于東方資產(chǎn)方面，對(duì)方現(xiàn)在也有出售的意愿。

計(jì)劃新建預(yù)焙陽極項(xiàng)目

從索通發(fā)展披露的信息來看，嘉峪關(guān)預(yù)焙陽極、嘉峪關(guān)炭材料兩家公司的主要產(chǎn)品或服務(wù)，均圍繞預(yù)焙陽極的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。相關(guān)信息顯示，嘉峪關(guān)預(yù)焙陽極2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.29億元，但對(duì)應(yīng)凈利潤虧損3255.26萬元，2024年1月~6月，嘉峪關(guān)預(yù)焙陽極實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.31億元，對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)凈利潤5388.24萬元。

對(duì)于收購嘉峪關(guān)預(yù)焙陽極、嘉峪關(guān)炭材料部分股權(quán)的原因，在與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時(shí)，索通發(fā)展董秘袁鋼表示，現(xiàn)在預(yù)焙陽極行業(yè)處于觸底向上的階段，此次收購也是基于公司對(duì)行業(yè)的判斷。

值得注意的是，除了收購相關(guān)股權(quán)，索通發(fā)展還計(jì)劃新建預(yù)焙陽極項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張。10月1日，索通發(fā)展公告披露，公司于9月29日與江蘇啟東呂四港經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管委會(huì)、華峰集團(tuán)有限公司（以下簡稱華峰集團(tuán)）簽訂《三方投資協(xié)議書》，公司與華峰集團(tuán)（或其控制的公司）計(jì)劃在江蘇省啟東市注冊設(shè)立項(xiàng)目公司，在呂四港經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)新材料產(chǎn)業(yè)園投資“鋁用預(yù)焙陽極生產(chǎn)基地”項(xiàng)目，年產(chǎn)30萬噸鋁用預(yù)焙陽極，總投資約10億元人民幣，其中固定資產(chǎn)投資約7.6億元。