每經(jīng)記者｜劉明濤    每經(jīng)編輯｜葉峰    

今日半導(dǎo)體和通信整體表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，CPO概念指數(shù)半日最大漲幅接近2%，在此影響下，5G通信ETF（515050）和5G50ETF（159811）半日漲幅均超過(guò)2%，而通信ETF（515800）半日成交也高達(dá)2.44億元。

投資邏輯來(lái)看，AI是新質(zhì)生產(chǎn)力的重要組成，我國(guó)正在加速建設(shè)智算中心，包括政府、運(yùn)營(yíng)商和互聯(lián)網(wǎng)等積極推進(jìn)。同時(shí)以昇騰為代表的國(guó)產(chǎn)算力芯片已取得長(zhǎng)足進(jìn)步，加速國(guó)內(nèi)落地，帶動(dòng)國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。

國(guó)內(nèi)光模塊升級(jí)進(jìn)度相對(duì)慢于海外，國(guó)產(chǎn)算力建設(shè)下，有望加速國(guó)內(nèi)光模塊的迭代升級(jí)，國(guó)產(chǎn)算力配套的400G和800G光模塊有望起量。競(jìng)爭(zhēng)格局維度，光迅科技等廠商在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力靠前，有望受益國(guó)產(chǎn)算力發(fā)展。同時(shí)上游高速率光芯片有望突破，關(guān)注100GEML和硅光采用的CW光源的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。

點(diǎn)評(píng)：5G通信ETF（515050）今日上午漲幅為2.16%，其規(guī)模高達(dá)76.31億份，半日成交金額為7698萬(wàn)元，該ETF追蹤的是中證5G通信主題指數(shù)，追蹤該指數(shù)的ETF還有5GETF（159994），該ETF半日漲幅為1.97%，其規(guī)模為21.38億份。

中證5G通信主題指數(shù)成分股涵蓋5G基礎(chǔ)建設(shè)、5G終端設(shè)備、5G應(yīng)用場(chǎng)景各個(gè)環(huán)節(jié)，在半導(dǎo)體、芯片領(lǐng)域略有側(cè)重，與信創(chuàng)和自主可控板塊重合度較高。而且，中證5G通信主題指數(shù)在近年來(lái)多次市場(chǎng)反彈中，顯現(xiàn)出更高的彈性優(yōu)勢(shì)，具有很好的階段參與價(jià)值。

中證5G通信主題指數(shù)主要權(quán)重股

點(diǎn)評(píng)：5G50ETF（159811）半日漲幅也超過(guò)2%，達(dá)到2.03%，該ETF規(guī)模為1.93億份，半日成交金額為419萬(wàn)元，其追蹤的是中證5G產(chǎn)業(yè)50指數(shù)。

中證5G產(chǎn)業(yè)50指數(shù)從滬深市場(chǎng)的5G產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的上市公司證券中選取50只市值規(guī)模較大且營(yíng)收水平相對(duì)較高的證券作為指數(shù)樣本，以反映滬深市場(chǎng)5G產(chǎn)業(yè)代表性上市公司證券的整體表現(xiàn)，電子、通信及計(jì)算機(jī)相關(guān)標(biāo)的占比較高。

中證5G產(chǎn)業(yè)50指數(shù)主要權(quán)重股

點(diǎn)評(píng)：通信ETF（515800）今日上午漲幅為1.8%，該ETF規(guī)模為26.87億份，半日成交金額達(dá)到2.44億元，其追蹤的是中證全指通信設(shè)備指數(shù)。

中證全指通信設(shè)備指數(shù)專注于通信設(shè)備領(lǐng)域的上市公司，涵蓋了光纖光纜、光器件、光模塊等通信設(shè)備領(lǐng)域，是一個(gè)充分涵蓋通信板塊主要細(xì)分方向的指數(shù)。

中證全指通信設(shè)備指數(shù)主要權(quán)重股