每經(jīng)編輯｜畢陸名

據(jù)媒體援引韓國媒體報道，5月6日，韓國金融監(jiān)督院表示，在國內(nèi)賣空交易規(guī)模排在前14位的公司中，有9家公司涉嫌非法賣空2112億韓元。他們從2021年開始到2023年末為止，對Kakao、新羅酒店等164只股票進行了非法賣空。金融監(jiān)督院從去年開始對14家全球投行展開了非法賣空調(diào)查。

其中，瑞士信貸(CS)和野村證券被揭發(fā)了1168億韓元規(guī)模的非法賣空交易。據(jù)統(tǒng)計，兩家證券公司對34只股票進行了非法賣空。

此外，韓國金融監(jiān)督院還在另外5家公司發(fā)現(xiàn)了涉及20只股票、388億韓元的非法賣空嫌疑。金融監(jiān)督院的一位高層負責人表示：“調(diào)查尚未結(jié)束。在調(diào)查過程中，違反金額規(guī)模和項目等可能會進一步增加。”

據(jù)證券時報，近幾個月來，隨著韓國當局采取措施打擊裸賣空，全球銀行和對沖基金的活動在韓國受到了越來越嚴格的審查。

裸賣空，是指投資者沒有借入股票而直接在市場上賣出根本不存在的股票，在股價進一步下跌時再買回股票獲得利潤的投資手法。

今年1月，韓國金融監(jiān)督院曾發(fā)布公告稱，監(jiān)管部門確認2家國際投行存在非法做空5只韓國股票的行為，交易金額達到540億韓元，加上去年11月披露的法巴、匯豐兩家國際投行涉及的非法做空交易(總額為560億韓元)，當時總計揪出的非法做空交易總額為1100億韓元。

今年3月，匯豐銀行香港分行及其三名交易員也被韓國檢方起訴。據(jù)韓國當?shù)孛襟w本月早些時候報道，被瑞銀集團收購的瑞士信貸目前也正面臨罰款。而如今，隨著調(diào)查的進一步深入，這一數(shù)字又近乎翻倍。

雖然賣空在許多市場都是合法的，但在韓國，賣空卻成為越來越有爭議的政治問題，該國規(guī)模龐大的散戶投資者經(jīng)常將股票下跌歸咎于賣空。以史為鑒，每當韓國股市開始下挫，韓國監(jiān)管層都會出手，通過禁止賣空來穩(wěn)定市場，可謂是屢試不爽。

韓國當局將外資的裸賣空行為形容為“猖獗”，韓國金融委員會和金融監(jiān)督院決定，從去年11月到今年6月底禁止賣空，KOSPI 200指數(shù)、KOSDAQ 150指數(shù)的成份股禁止借入股票進行交易。

禁止賣空政策出臺的背景是，韓國股市持續(xù)大跌，去年10月，韓國綜合指數(shù)累計跌幅達7.6%，創(chuàng)2022年12月以來最大的月度跌幅紀錄，創(chuàng)出階段性新低。賣空禁令出臺后，韓國股市大幅反彈，連漲2個月，去年11月、12月的累計漲幅分別為11.3%、4.7%，這一輪漲勢一直持續(xù)到今年3月，期間最大漲幅超22%。

企業(yè)分析機構(gòu)“韓國CXO研究所”的數(shù)據(jù)顯示，因今年第一季度股價上揚，韓國股市的總市值增加近100萬億韓元（約合人民幣5228億元），同時市值超過1萬億韓元的個股由年初的259只增至3月底的263只。值得注意的是，韓國還成立了一個特別小組，調(diào)查全球主要投資銀行自2021年5月以來的所有賣空活動。

據(jù)國際在線報道，韓國正開發(fā)股市做空監(jiān)控系統(tǒng)，以識別非法交易。美國彭博新聞社25日報道，韓國證券交易所和韓國金融委員會發(fā)表聯(lián)合聲明，稱這一系統(tǒng)為“裸賣空偵測系統(tǒng)”。不過，聲明未公開何時啟用這一系統(tǒng)。

知情人士說，“裸賣空偵測系統(tǒng)”不會在6月底投入使用，開發(fā)這一系統(tǒng)需要大約一年時間。韓國金融委員會去年11月決定，禁止在韓國股市做空行為，直至今年6月底。

韓國總統(tǒng)尹錫悅4月早些時候說，在電子監(jiān)控系統(tǒng)就位前，上述限制不會放松。除技術(shù)方面進度外，引入并啟用上述系統(tǒng)同樣需要韓國國會批準。因為韓國資本市場相關(guān)法律需要修改，以允許監(jiān)管部門收集機構(gòu)投資者數(shù)據(jù)。

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