每經(jīng)記者｜任飛    每經(jīng)編輯｜彭水萍

12月13日，西藏證監(jiān)局公布一則行政監(jiān)管措施，就西藏能量資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱能量資管）違規(guī)事項進(jìn)行通報并處罰。經(jīng)查發(fā)現(xiàn)，該公司在從事私募基金業(yè)務(wù)活動中，存在未向投資者履行信息披露義務(wù)的情形，違反相關(guān)規(guī)定被監(jiān)管采取責(zé)令改正措施。

能量資管是一家注冊在西藏，辦公地址在北京的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，協(xié)會披露的信息顯示，該機(jī)構(gòu)注冊資本5000萬，但實繳資本為766萬元，已經(jīng)低于注冊資本的25%。 

又一家異地辦公機(jī)構(gòu)遭西藏證監(jiān)局處罰

近期，西藏證監(jiān)局頻頻報出轄內(nèi)投資機(jī)構(gòu)違規(guī)的行政監(jiān)管通告，其中很多都是異地辦公機(jī)構(gòu)，即注冊地在西藏，辦公地點在其他地方的企業(yè)。12月13日，又一家異地辦公的機(jī)構(gòu)能量資管遭西藏證監(jiān)局處罰。

這一次，是因為信披違規(guī)的原因。經(jīng)查發(fā)現(xiàn)，能量資管在從事私募基金業(yè)務(wù)活動中，存在未向投資者履行信息披露義務(wù)的情形。根據(jù)12月13日西藏證監(jiān)局的通報，該公司已被采取責(zé)令改正措施。

此外，由于張蓓自2016年4月11日至今擔(dān)任能量資管法定代表人，對公司上述行為負(fù)有主要責(zé)任。因此，張蓓也被監(jiān)管采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入資本市場誠信檔案。

據(jù)了解，能量資管是一家成立近十年的公司，2014年10月成立，次年在協(xié)會登記備案，是一家私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人。根據(jù)協(xié)會的信息記載，公司注冊資本5000萬元，實繳資本766萬元，現(xiàn)已提示實繳資本低于注冊資本25%。

按照《私募投資基金登記備案辦法》規(guī)定，私募管理人最新的實繳資本要求是達(dá)到1000萬元以上。目前，很多管理人的實繳資金超過了1000萬元，但由于注冊資本較大，導(dǎo)致雖然滿足了底線要求，但實繳資本占注冊資本的比例仍然會存在低于25%甚至更低的情形，從而出現(xiàn)提示信息。

不過，有分析指出，此類提示對私募管理人的展業(yè)暫無實質(zhì)性影響，反倒是機(jī)構(gòu)違規(guī)的相關(guān)事項在業(yè)內(nèi)頻發(fā)，近期不少注冊地在西藏卻在異地辦公的機(jī)構(gòu)被處罰。前不久，拉薩開發(fā)區(qū)凰朝投資有限公司、西藏禹澤投資管理有限公司以及博信股權(quán)投資基金管理股份有限公司被監(jiān)管處罰，均是注冊在西藏實際辦公在外地的機(jī)構(gòu)。

能量資管多家間接參投企業(yè)已被注銷

雖然成立至今已有近10年時間，不過能量資管的對外投資案例較少，除個別科技類公司直投外，多數(shù)為旗下子基金，但從其被投企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀來看，有的間接投資標(biāo)的現(xiàn)已被注銷。

啟信寶信息查詢顯示，西藏能量資產(chǎn)管理有限公司對外投資3家企業(yè)，其中2家為有限合伙基金，另外一家是上海餐道信息科技有限公司。從間接投資信息來看，包括上海新三體企業(yè)發(fā)展有限公司、深圳新三體上市孵化器有限公司、杭州鹿眼網(wǎng)絡(luò)科技有限公司均有其投資的痕跡。

不過從工商公示的信息來看，深圳新三體上市孵化器有限公司、杭州鹿眼網(wǎng)絡(luò)科技有限公司均已被注銷，這兩家公司注冊資本較少，分別在100萬元、120萬元。

近年來，監(jiān)管部門根據(jù)市場的新形勢，不斷擴(kuò)寬打擊范圍，涵蓋到各類違法行為，體現(xiàn)了強(qiáng)監(jiān)管、零容忍的監(jiān)管理念。據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年上半年，證監(jiān)會和地方證監(jiān)局已開出181張行政處罰決定書，重點涉及信披違法、內(nèi)幕交易等違規(guī)事項。

此外，因涉及未充分履行誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)被罰，包括投前決策不謹(jǐn)慎，投后管理不到位，以及投資者適當(dāng)性執(zhí)行不到位和未及時向中基協(xié)履行報告義務(wù)的相關(guān)事項也較為高發(fā)，各級監(jiān)管也對相關(guān)違法違規(guī)事件做出處罰。

有分析指出，私募基金能夠通過價值投資將優(yōu)質(zhì)資源優(yōu)先配置到最具核心競爭力的企業(yè)中去，讓企業(yè)得到更加有力的資金支持，進(jìn)而積極促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。隨著國家對私募基金行業(yè)支持力度的不斷加大以及監(jiān)管的不斷增強(qiáng)，私募基金在推動我國實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的重要作用將進(jìn)一步顯現(xiàn)出來。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1411911769