每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

傳音控股、博創(chuàng)科技、新易盛等多股高漲，通信ETF（515880）漲超1%，成交額超1億元。

興業(yè)證券表示，區(qū)別于2G/3G時代，4G時代以來，在數(shù)字化、信息化和智能化的驅(qū)動下，通信行業(yè)下游需求結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了質(zhì)的變化，從以傳統(tǒng)運營商為主到云計算、新能源、AI、衛(wèi)星等新下游層出不窮，且均具備超千億產(chǎn)值空間，通信作為信息社會的戰(zhàn)略基礎(chǔ)設(shè)施迎來了大時代，傳統(tǒng)運營商資本開支的周期研究視角正逐漸失靈，通信行業(yè)眾多上市公司業(yè)務(wù)脫離運營商需求，表現(xiàn)出邊界拓展的成長性，這也是最近三年，在運營商資本開支平穩(wěn)背景下，通信行業(yè)持續(xù)跑贏滬深300的原因。

展望2024年，通信行業(yè)或仍具超額收益，看好算力、終端復(fù)蘇和衛(wèi)星通信三大投資方向，運營商仍然具備較好配置價值。