每經(jīng)AI快訊，中信建投指出，隨著AI發(fā)展，AI服務(wù)器、高速數(shù)通光模塊（800G/400G/200G）、數(shù)通交換機需求都會相應增長。此前，市場已廣泛關(guān)注了光模塊、AI服務(wù)器相關(guān)公司，但由于國內(nèi)交換機公司以內(nèi)銷為主，且當下傳統(tǒng)云計算及政企需求偏弱，以及以太網(wǎng)交換機時延相對較長，并不能很好滿足AI的需求，因此在大模型訓練階段，不少公司初期會采購英偉達的IB交換機為主。鑒于IB交換機的協(xié)議屬于私有技術(shù)，未來RoCE協(xié)議有望逐步成熟，國內(nèi)交換機公司有望逐步受益。因此，我們在持續(xù)推薦數(shù)通光模塊、AI服務(wù)器板塊的同時，也建議關(guān)注交換機公司。此外，隨著國內(nèi)AI服務(wù)器即將進入大批量交付階段，國內(nèi)400G/200G光模塊需求及大功率IDC機柜需求有望逐步走強。