每經記者｜王佳飛    每經編輯｜陳夢妤    

5月4日晚間，融創(chuàng)中國（HK01918，股價1.58港元，市值86.09億港元）公告稱，截至5月4下午5時，占現(xiàn)有債務約85%的同意債權人已加入重組支持協(xié)議。

4月20日，融創(chuàng)中國發(fā)布公告稱，其本金總額為90.48億美元的境外債務重組方案，已獲超75%現(xiàn)有重組債務持有人遞交加入重組支持協(xié)議的函件。

早在3月28日晚間，融創(chuàng)中國表示，對于90.48億美元境外債務重組，與債權人小組（其債權占現(xiàn)有債務未償還本金總額超30%）就重組條款達成協(xié)議。

融創(chuàng)中國將約百億美元的境外債務分為降杠桿、留債展期兩大板塊進行重組，為債權人提供了可轉換債券、強制可轉換債券、轉換為部分融創(chuàng)服務股權、置換新票據(jù)等多種靈活選項，落地性強。

具體而言，降杠桿計劃目標約30億美元，分三項實施：第一，融創(chuàng)擬發(fā)行10億美元可轉換債券，所有計劃債權人有權在重組生效日起的12個月內，以每股20港元將其持有的可轉債轉換為融創(chuàng)中國普通股，如選擇不轉股，則留債9年期，公司需支付1%-2%的票息。

第二，發(fā)行5年期強制可轉換債券，預計規(guī)模17.5億美元，債權人可選擇在期初、周年、約定觸發(fā)機制達成等不同條件下登記轉股，到期日尚未行使轉股權的強制可轉換債券，將全部轉換為融創(chuàng)中國普通股。

第三，債權人也可選擇將現(xiàn)有債權轉換為現(xiàn)有融創(chuàng)服務投資持有的融創(chuàng)服務股權，交換價格為60個交易日加權平均股價的2.5倍，同時不得低于每股17港元，規(guī)模上限約4.49億股，約占融創(chuàng)服務已發(fā)行總股數(shù)的14.7%。

因此，債權人既可自主選擇將全部或部分持有的債權轉換為股權，提前獲得變現(xiàn)機會，也可繼續(xù)持有債權，兩種方式均有機會獲得足額償付。同時，融創(chuàng)對強制可轉債的設計，讓債權人在5年內有通過市價轉股以股權形式獲得按面值償付的機會，并享有潛在的股權價值上升收益。

4月13日，融創(chuàng)中國股票復牌，股價一直維持在1.5港元左右。

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