每經記者｜劉明濤    每經編輯｜彭水萍

清潔能源大規(guī)模輸送是“雙碳”目標下新型電力系統要解決的首要問題！

我國清潔能源分布也存在類似于人口分布的“胡煥庸線”，即東部、南部省份占據了全國主要的人口和85%以上的電力需求，但除海上風電外，我國最優(yōu)質的風、光資源都位于西部和北部地區(qū)，清潔能源和負荷逆向分布，催生了大量的清潔能源外送需求。

特高壓直流是跨區(qū)大規(guī)模輸電的最佳解決方案。特高壓直流輸電效率高，在遠距離輸電上相比于交流輸電具有經濟性優(yōu)勢。此外，根據中國工程院對于我國電網發(fā)展規(guī)劃的建議，出于電網安全性等因素考慮，我國電網分區(qū)域運行的現狀將長期保持不變。直流輸電以其可異步聯網、隔離電網不擴大事故風險等優(yōu)點，成為了解決跨區(qū)大規(guī)模輸電的最佳解決方案。

另一方面，第二批風光大基地共約455GW規(guī)劃已經明確，“十五五”前將全部建設完成，其中外送規(guī)模315GW，因此特高壓直流需求具有高度確定性。

日前，工信部等七部門發(fā)布關于印發(fā)《信息通信行業(yè)綠色低碳發(fā)展行動計劃（2022-2025年）》，指出，助力重點行業(yè)綠色化轉型。鼓勵信息通信企業(yè)積極配合電網企業(yè)推進配電網智能化升級，打造5G智能電網，推廣5GSA切片智能分布式配電、5G基站削峰填谷供電等綠色低碳應用。今年以來，我國推出了一系列穩(wěn)經濟政策措施，不斷加大力度規(guī)劃建設以大型風光電基地為基礎，以其周邊清潔高效先進節(jié)能的煤電為支撐，以穩(wěn)定安全可靠的特高壓輸變電線路為載體的新能源供給消納體系，加快推動跨省區(qū)電網項目規(guī)劃。

國家電網下半年將開建新一批特高壓工程，隨著智能電網的不斷完善及特高壓輸電通道加快建設，將進一步拉動對特高壓核心設備的需求，未來國內的新能源電力遠距離、大規(guī)模外送的難題有望逐步解決。同時，工信部還鼓勵企業(yè)積極使用綠色電力。推動暢通綠色電力采購渠道、建立綠色電力碳排放抵消機制，綠色電力在整體能源消耗中的占比將逐步提升，綠電運營商有望受益于綠電交易市場的進一步完善及企業(yè)對綠電的需求提升。    

這里，通過整合天風、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、許繼電氣

公司作為國內電網側專注于直流輸電技術與電網智能化環(huán)節(jié)的龍頭供應商，在電力系統建設周期下同時發(fā)力網內設備采購與網外光儲建設。考慮到年內我國特高壓直流項目核準節(jié)奏有所滯后，后續(xù)有望形成密集核準，利好公司未來業(yè)績表現。（中信證券）

2、平高電氣

公司已在高壓、配網領域成功研制系列化真空、混合氣體、純氮氣等綠色環(huán)保電力裝備。公司供貨的國內首臺套126kV無氟環(huán)保型氣體絕緣金屬封閉開關設備已在鶴壁思德變投運，并納入《綠色技術推廣目錄（2020年）》，其運行過程中無任何分解物，低溫環(huán)境適應性良好，單臺設備碳排放當量縮減99.9%，填補國內技術空白，低碳、環(huán)保要求驅動綠色電力設備需求提升，無氟產品有望為公司帶來新的業(yè)績增長點。（民生證券）

3、國電南瑞

公司是我國電力設備龍頭企業(yè)，產品布局合理，與新型電力系統發(fā)展方向完美契合。今年年內國網將核準開工“四交四直”共8個特高壓工程，公司作為國內特高壓和柔性直流領域龍頭公司，有望獲取較多訂單。此外公司4500VIGBT已經通過可靠性及廠內運行試驗，產品進一步向上游延伸，國產替代市場空間廣闊。（申萬宏源）

4、時代電氣

風電變流器和光伏逆變器的IGBT與軌交IGBT在電壓、電流等方面的要求類似，公司憑借在軌交領域的積累，迅速打開市場，上半年公司入圍了五大六小兩建等多家電力企業(yè)的合格供應商，風電變流器持續(xù)交付，集中式和組串式光伏逆變器陸續(xù)投放市場。三季度風電光伏裝機量持續(xù)增長、公司產品滲透率提升，帶來公司工業(yè)變流產品增長超預期。（招商證券）

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