每經(jīng)AI快訊，4月18日國(guó)金證券電車(chē)研究團(tuán)隊(duì)“新興產(chǎn)業(yè)觀察者”公眾號(hào)發(fā)布了伯特利研報(bào)。研報(bào)要點(diǎn)：芯片荒帶來(lái)國(guó)產(chǎn)替代機(jī)會(huì)，公司技術(shù)領(lǐng)跑優(yōu)享行業(yè)紅利，與國(guó)外企業(yè)相比，國(guó)內(nèi)廠商定制化成本低、技術(shù)開(kāi)放度高；國(guó)內(nèi)首家one box量產(chǎn)企業(yè)，向線控底盤(pán)邁進(jìn)；開(kāi)拓海外市場(chǎng)，品類拓張助力輕量化業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

投資建議及估值：作為國(guó)內(nèi)稀缺的線控廠商，公司技術(shù)積累深厚，將受益于高價(jià)值量的線控產(chǎn)品的銷量增加。因此我們預(yù)計(jì)2022年-2024年公司凈利潤(rùn)分別為6.2億元、8.5億元、11.7億元，并給予公司2022年P(guān)E 50倍，目標(biāo)市值310億元，目標(biāo)價(jià)76元/股，給予 “增持”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)內(nèi)外汽車(chē)銷量不及預(yù)期；制動(dòng)系統(tǒng)等部件國(guó)產(chǎn)化進(jìn)展不及預(yù)期；公司客戶拓展不及預(yù)期；公司海外業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)不及預(yù)期。

(記者 湯輝)

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。