旭輝控股集團（00884.HK）4月1日盤前在港交所公告稱，公司于3月31日發(fā)行一筆2025年到期的可轉債，用于補充公司流動性；發(fā)行規(guī)模約合2.5億美元（19.57億港幣），票息6.95%，轉股價格為5.53港元/股。旭輝控股3月31日的收盤價是4.61港元/股，溢價20%，這一相對較高的轉股溢價也能看出投資人對旭輝未來成長的信心。 旭輝本次可轉債發(fā)行對于行業(yè)來說，具有一定的風向標意義，也可以算是國際投資人對優(yōu)質(zhì)的中國民營房企逐步恢復信心的信號。 此前，旭輝3月24日發(fā)布2021年業(yè)績公告。2021年，公司全年實現(xiàn)營業(yè)收入1078億元，同比增長50.2%；銷售規(guī)模達2473億元，同比增長7%，銷售均價約17067元/平方米，同比增長13.8%，均價的大幅提升成功帶動銷售規(guī)模的增長。在歷經(jīng)過去行業(yè)大變局的一年，旭輝仍保持“優(yōu)等生”的出色發(fā)揮，業(yè)績答卷可圈可點。 再融資能力強勁獲資本市場高度認可 旭輝穩(wěn)健的業(yè)績水平及財務管理能力得到了眾多銀行的信任。截至2021年末，旭輝在手授信額度超過2000億元，公司與工、農(nóng)、建、交、招商、民生等主流銀行均簽訂了總對總戰(zhàn)略合作。今年3月以來，旭輝先后與平安銀行簽訂50億并購貸協(xié)議、與交通銀行簽訂100億并購貸協(xié)議，成為業(yè)內(nèi)少數(shù)連續(xù)獲得并購貸款的民營房企之一。 在行業(yè)融資環(huán)境整體收縮的情況下，旭輝仍逆勢打通了境內(nèi)外融資渠道。2022年首個交易日，旭輝于境外成功增發(fā)1.5億美元綠色債券；3月中旬，旭輝于境內(nèi)成功發(fā)行票面利率4.75%的10億元人民幣中票，今天又成功于境外發(fā)行19.57億港元可轉債。 大和發(fā)布研報表示，在現(xiàn)時相對緊張的信貸環(huán)境下，旭輝仍然是為數(shù)不多的財務穩(wěn)定的民營房企之一，仍可發(fā)行債券，反映了旭輝的融資渠道多元，重申“買入”評級。 土地儲備優(yōu)質(zhì)持續(xù)聚焦高能城市 豐富優(yōu)質(zhì)的土地資源是保障銷售及業(yè)績持續(xù)增長的基石，旭輝持續(xù)貫徹審慎的購地策略，為穩(wěn)健發(fā)展提供保障。年報數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，旭輝總土儲面積5983萬平方米，其中一二線占比達87%。2021年新增貨值2056億，新增貨值一二線占比84%。優(yōu)質(zhì)的土地儲備及聚焦核心城市的優(yōu)異布局足以支撐旭輝未來兩年的業(yè)務發(fā)展需求。 在行業(yè)流動性較為艱難、大多房企停止拿地的過去一年，旭輝依然在重點城市保持了發(fā)展的態(tài)勢。業(yè)績會上華北區(qū)域集團總裁董毅介紹，北京4次土拍，旭輝均有參與，將持續(xù)看好北京市場發(fā)展。 中泰證券研報指出，在現(xiàn)金為王的時代，高回款構筑了公司的安全壁壘，并提升了公司擇優(yōu)拿地的能力。長期看，旭輝可售貨值充足且聚焦于安全性強、周轉快的一二線核心城市，業(yè)績持續(xù)增長可期。 （免責聲明：文中機構分析不作為投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準。投資者據(jù)此操作，風險自擔。） 搜索 復制