每經(jīng)AI快訊，中信證券08月25日發(fā)布研報(bào)，給予匯川技術(shù)（300124.SZ）買入評(píng)級(jí)，匯川技術(shù)（300124）：全面提升，加碼核心產(chǎn)品，目標(biāo)價(jià)96元。

主要內(nèi)容包括：1）業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，盈利能力持續(xù)提升。 2）全面加速成長(zhǎng)，龍頭地位不斷提升。 3）加碼核心產(chǎn)品產(chǎn)能，成長(zhǎng)空間持續(xù)開(kāi)啟。

風(fēng)險(xiǎn)因素：制造業(yè)景氣度延續(xù)不及預(yù)期，公司自動(dòng)化市場(chǎng)份額提升緩慢，新能源汽車定點(diǎn)進(jìn)展不及預(yù)期，上游原材料價(jià)格大幅波動(dòng)，核心元器件供應(yīng)不足。

投資建議：維持公司2021/22/23年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為32.70/41.85/50.91億元，對(duì)應(yīng)EPS預(yù)測(cè)為1.25/1.60/1.94元，現(xiàn)價(jià)對(duì)應(yīng)PE 59.2/46.2/38.1倍。公司作為工控領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化龍頭地位穩(wěn)固、份額持續(xù)提升，進(jìn)口替代背景下成長(zhǎng)動(dòng)能充足；新能源汽車業(yè)務(wù)加速實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，行業(yè)需求爆發(fā)式增長(zhǎng)有望帶動(dòng)公司業(yè)務(wù)規(guī)?？焖贁U(kuò)張；考慮到公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力、行業(yè)龍頭的優(yōu)勢(shì)地位今年以來(lái)不斷強(qiáng)化，參考公司歷史估值中樞給予一定的估值溢價(jià)，給予公司2022年60x PE作為合理估值水平，2022年目標(biāo)市值為2500億元，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)96元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

文丨華鵬偉 劉海博 華

AI點(diǎn)評(píng)：匯川技術(shù)近一個(gè)月獲得9份券商研報(bào)關(guān)注，買入5家，增持2家，強(qiáng)烈推薦1家，平均目標(biāo)價(jià)為94.6元，與最新價(jià)75.34元相比，高19.26元，目標(biāo)均價(jià)漲幅25.56%。

每經(jīng)頭條（nbdtoutiao）——今年10家銀行評(píng)級(jí)遭下調(diào)，另有3家展望調(diào)整為負(fù)面，下調(diào)數(shù)量遠(yuǎn)超去年同期預(yù)示什么？影響幾何？

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。