令很多投資者始料未及的是，美債收益率飆升，全球股市出現(xiàn)下挫，A股抱團(tuán)股出現(xiàn)大面積殺跌，滬指經(jīng)過殺跌后，2月漲幅僅為0.75%。 從這個周末的消息面來看，對市場有影響的重要消息有：巴菲特公開信發(fā)布；美眾議院通過1.9萬億美元救助計劃；高瓴計劃甩賣大牛股良品鋪?zhàn)?；中信證券拋上市以來最大規(guī)模再融資計劃等。今日，牛眼君（微信公眾號：njcjnews）就來解讀一番。 周末重要新聞匯總 1，巴菲特年度股東信：看好可再生能源 當(dāng)?shù)貢r間2月27日，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋發(fā)布財報，一年一度致伯克希爾哈撒韋股東們的公開信也同步發(fā)布。在巴菲特的十大重倉股中，最令中國投資者關(guān)注的是，巴菲特將比亞迪公司列入第八大重倉股。巴菲特認(rèn)為可再生能源前景廣闊，而伯克希爾控股子公司伯克希爾哈撒維能源公司（BHE）將成為領(lǐng)導(dǎo)者。 點(diǎn)評：巴菲特看好可再生能源前景，這是需要重視的地方。此前，牛眼君就指出，全球從煤油時代步入新能源時代。新能源無疑是未來比較重要的主題投資，涉及的行業(yè)相當(dāng)?shù)膹V，機(jī)會也很多。 2，美眾議院通過1.9萬億美元救助計劃 據(jù)央視新聞報道，當(dāng)?shù)貢r間2月27日凌晨，美國眾議院投票通過了1.9萬億美元新一輪經(jīng)濟(jì)救助計劃。這項(xiàng)由美國總統(tǒng)拜登提出的總額達(dá)1.9萬億美元的新一輪經(jīng)濟(jì)救助計劃，旨在為受新冠疫情影響的美國家庭和企業(yè)提供財政支持。該法案下周將在參議院進(jìn)行表決。 點(diǎn)評：真正讓市場屏息的也正是這最后一役。這一消息能否刺激下周股市上漲呢，拭目以待。 3，擬配股募資280億元！中信證券拋上市以來最大規(guī)模再融資計劃 中信證券26日晚間發(fā)布公告稱，擬按照每10股配售不超過1.5股的比例向全體股東配售，本次配股募集資金總額不超過人民幣280億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬主要用于發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)。而這也是中信證券上市以來規(guī)模最大的再融資計劃。 點(diǎn)評：牛眼君發(fā)現(xiàn)，中信證券公告中列出了本次配股的四大必要性，其中第一條便是響應(yīng)國家戰(zhàn)略，打造“航母級”券商。 公告顯示，資本中介業(yè)務(wù)是公司利用自身資產(chǎn)負(fù)債表，通過產(chǎn)品設(shè)計滿足客戶投融資需求的一類業(yè)務(wù)，包括但不限于融資融券、股票質(zhì)押、收益互換、股權(quán)衍生品、大宗商品衍生品、做市交易、跨境交易等業(yè)務(wù)。 觀察券商板塊個股可以發(fā)現(xiàn)，最近半年券商股表現(xiàn)不佳，前段時間還出現(xiàn)一波逆勢殺跌。一個常識是，在目前的時點(diǎn)下拋出大額配股融資計劃，市場是否買賬值得考慮。 4，高瓴計劃減持大牛股良品鋪?zhàn)?2月26日晚間，良品鋪?zhàn)影l(fā)布公告，高瓴資本旗下合計持股11.67%的三大股東，擬減持不超過2406萬股公司股份，占總股本的6%。按照最新收盤價65.05元/股測算，高瓴資本若頂格減持，預(yù)計將套現(xiàn)超15億元。數(shù)據(jù)顯示，高瓴資本合計持有公司4680萬股，占總股本的11.67%，目前市值已達(dá)30.44億元，相比于當(dāng)時約8億元的入股成本，浮盈已超22億元。 點(diǎn)評：擬減持股份數(shù)達(dá)到持股總數(shù)的一半左右，看來擬減持?jǐn)?shù)量還是不少的，這對股價是否有沖擊是需要注意的地方。 5，愛爾眼科的“王牌”項(xiàng)目被前員工自曝：術(shù)后視力反下降 自去年12月31日被知名醫(yī)生、武漢市中心醫(yī)院急診科主任艾芬“硬懟”后，愛爾眼科又遭前員工“非議”。2月26日晚上8點(diǎn)，微博用戶“幽靈滿世界彩虹”自曝稱，其本人于2017年3月入職重慶愛爾麥格眼科醫(yī)院，2017年8月在該院做了屈光手術(shù)，由于術(shù)前主刀醫(yī)生未按要求對手術(shù)方案及手術(shù)后遺癥、禁忌癥等進(jìn)行詳細(xì)溝通，該名員工術(shù)后第一天裸眼視力0.25，經(jīng)過三年多治療，雙眼裸眼視力依然下滑至0.05，矯正視力僅0.2。 點(diǎn)評：梳理愛爾眼科近幾年財報，屈光項(xiàng)目的收入一直在公司主營中占比最高，且毛利率也最高，在50%以上。此事是屬于個例還是其他情況，需要關(guān)注。 大市機(jī)會 本周，美債收益率飆升引發(fā)市場巨震，股市、大宗商品、黃金均現(xiàn)跳水。 從滬指來看，本周下跌5%，目前又回到了支撐線之上。而從資金線來看，仍然位于“楚河漢界”之上，與春節(jié)前形成二次探底的走勢。因此，下周密切關(guān)注滬指是否迎來反攻。 美債收益率近期快速飆升，目前來看，美債收益率雖然有所飆升，但是大周期來看，仍然處于底部附近。原因是市場預(yù)期通脹，以及經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。那么一個問題就來了，未來的通脹會有多高這個是關(guān)鍵。 1.9萬億美元經(jīng)濟(jì)救助計劃下周將在參議院進(jìn)行表決。這表明美國尚在控制疫情，而下一步或有經(jīng)濟(jì)振興計劃?？吹酱笞谏唐芬欢紊蠞q就預(yù)期高通脹要來了，顯然是膚淺的。 適度的通脹并不可怕，擔(dān)憂的是通縮?；仡?005~2007年的A股行情，當(dāng)時經(jīng)濟(jì)不斷增長，也是有通脹的，周期股表現(xiàn)較好。美國經(jīng)過網(wǎng)絡(luò)股泡沫以及恐怖襲擊事件后，找到了新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，當(dāng)時股市也是一遍繁榮。 牛眼君發(fā)現(xiàn)，目前很多專業(yè)人士看好受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的周期性行業(yè)，估計這個是未來的一大主題。另一個方面則是，還有哪些行業(yè)會受益于通脹呢？顯然是黃金板塊，以及大宗商品。 有分析稱，隨著美債收益率的上行，這對高位高估值的抱團(tuán)股是一大打擊，需要注意這類股構(gòu)筑頭部的可能。 （風(fēng)險提示：本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市須謹(jǐn)慎。）