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每經(jīng)記者 陳晨 每經(jīng)編輯 謝欣

今日晚間，中信證券發(fā)布公告稱，同意公司出資不超過人民幣30億元（含）設(shè)立全資子公司中信證券資產(chǎn)管理有限公司（暫定名），除了從事本有的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)外，還將開展公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)。中信證券稱，公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)待相關(guān)法規(guī)出臺(tái)后方可申請。

擬30億元設(shè)立資管子公司

中信證券公告顯示，同意公司出資不超過人民幣30億元（含）（其中初始注冊資本人民幣10億元），設(shè)立全資子公司中信證券資產(chǎn)管理有限公司（暫定名），從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)，其中公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)待相關(guān)法規(guī)出臺(tái)后方可申請。該子公司名稱、經(jīng)營范圍以監(jiān)管機(jī)構(gòu)和登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)為準(zhǔn)。

另外，同意公司按照監(jiān)管要求，視該子公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況，為其提供累計(jì)不超過人民幣70億元（含）凈資本擔(dān)保承諾。同意在該子公司設(shè)立后，由其承繼公司的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

中信證券表示，以上事項(xiàng)已經(jīng)公司董事會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略委員會(huì)預(yù)審?fù)ㄟ^，尚需通過股東大會(huì)審議及相關(guān)監(jiān)管部門審批或許可方可具體實(shí)施。

作為券商龍頭，中信證券的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模也一直位列行業(yè)首位。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年三季度，中信證券私募資產(chǎn)管理月均規(guī)模達(dá)11004.88萬元，是唯一超過萬億的券商。另外，主動(dòng)管理規(guī)模達(dá)6138.56萬元，遠(yuǎn)超第二名2500萬元。主動(dòng)管理規(guī)模占比近56%，超過行業(yè)前20強(qiáng)主動(dòng)管理占比平均值。

大集合公募化改造方面，2019年9月以來，中信證券資管業(yè)務(wù)在業(yè)內(nèi)率先推進(jìn)券商資管公募化轉(zhuǎn)型?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前，中信證券已改造完成8只（各類份額合并計(jì)算），走在行業(yè)前列。

不過，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者也發(fā)現(xiàn)，在穩(wěn)坐行業(yè)龍頭的同時(shí)，中信證券的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)也出現(xiàn)了不合規(guī)的現(xiàn)象。

如今年2月10日，深圳證監(jiān)局對(duì)中信證券出具了采取責(zé)令改正措施的決定，劍指中信證券私募基金托管業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)這三大業(yè)務(wù)，在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，中信證券個(gè)別資管產(chǎn)品未按《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》（證監(jiān)會(huì)公告〔2012〕30號(hào)）第二十九條第二款規(guī)定，根據(jù)合同約定的時(shí)間和方式向客戶提供對(duì)賬單，說明報(bào)告期內(nèi)客戶委托資產(chǎn)的配置狀況、凈值變動(dòng)、交易記錄等情況。

券商資管子公司去年以來快速擴(kuò)容

去年以來，已有安信資管、甬興資管、德邦資管和天風(fēng)資管獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)設(shè)立，券商資管子公司的隊(duì)伍在不斷壯大，達(dá)到19家。另外，華安證券、申萬宏源證券也公告表示，擬設(shè)立資管子公司。

有分析人士指出，在券商資管去通道、發(fā)力券商大集合改造之際，券商資管的競爭更加激烈。獨(dú)立開展業(yè)務(wù)的券商資管子公司在回歸資產(chǎn)管理本源的同時(shí)，如何提升市場競爭力和走好差異化競爭的路線，受到市場高度關(guān)注。

德邦資管董事長左暢就曾表示，德邦資管將圍繞“產(chǎn)業(yè)+金融+科技”的核心思想，強(qiáng)力打造以主動(dòng)管理為核心、另類投資為特色的資管品牌。另外，公募RIETs的試點(diǎn)為另類投資業(yè)務(wù)打開了一條通路。

但是伴隨著公募基金牌照放開、大集合產(chǎn)品公募化改造持續(xù)推進(jìn)，設(shè)立資產(chǎn)管理公司進(jìn)而申請公募牌照在很大程度上已成為券商資管的不二選擇。不僅僅是前述公告的中信證券，申萬宏源證券在之前的公告中也表示資管子公司將申請開展公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)，而且安信資管、德邦資管等也曾提出適時(shí)申請公募牌照的意向。

2020年8月，監(jiān)管層擬適當(dāng)放寬“一參一控”限制，允許同一主體同時(shí)控制一家基金公司和一家公募持牌機(jī)構(gòu)，即變?yōu)?ldquo;一參一控一牌”。目前，中信證券已經(jīng)控股華夏基金，相當(dāng)于間接持有公募牌照。

值得一提的是，今年1月3日，同樣是作為頭部券商的國泰君安公告稱，中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)國泰君安資管公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)資格，這也將券商申請公募牌照的話題熱度驟然升溫。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至1月底，全市場公募基金管理人共有146家，其中包含13家券商和券商資管。此外，五礦證券、華金證券也提交了公募牌照的申請。

記者注意到，2月5日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人高莉表示，將不斷壯大市場買方力量，進(jìn)一步優(yōu)化基金注冊制，提升權(quán)益基金產(chǎn)品的供給與服務(wù)質(zhì)量，支持更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)申請公募牌照。