每經(jīng)記者｜靳水平    每經(jīng)編輯｜張海妮    

A股上市公司通過定增進(jìn)行償債、補(bǔ)血，再添一例。2月23日晚，江化微（603078，SH）發(fā)布2020年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案。為了償還銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金，江化微擬向11名特定投資者發(fā)行股票。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，近年來，江化微負(fù)債率逐年攀升，從2017年末的15.25%，上升到2019年9月末的32.75%。

擬定增募集資金5.16億

據(jù)江化微披露，此次定增，發(fā)行價(jià)格確定為32.85元/股，發(fā)行數(shù)量不超過1570萬股，擬募集資金不超過5.16億元。

在扣除發(fā)行費(fèi)用后，江化微擬將此次募資全部用于償還銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中，1.8億元用于償還銀行貸款，其余逾3億元用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

“隨著公司經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)張，公司對于流動(dòng)資金的需求也不斷增加。公司通過本次發(fā)行償還銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金，可以優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司資金實(shí)力，更好地滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展所帶來的資金需求”。江化微稱。

江化微本次非公開發(fā)行的發(fā)行對象為毅達(dá)高新、孚悅中誠、唐麗、志道投資、金輦投資、睿億投資、黃永直、李順祥、菁英時(shí)代、趙平寶、新國聯(lián)公司11名特定投資者。所有發(fā)行對象均以現(xiàn)金方式認(rèn)購本次發(fā)行的股票。

其中，毅達(dá)高新認(rèn)購金額最多，達(dá)到500萬股，認(rèn)購金額達(dá)1.64億元。其次為孚悅中誠，認(rèn)購金額也將近7000萬元，上述發(fā)行對象在此次定增前不構(gòu)成上市公司關(guān)聯(lián)方。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，江化微目前股價(jià)在50元/股以上，定增價(jià)較目前股價(jià)有較高的折價(jià)。

目前，殷福華直接及間接控制江化微43%的表決權(quán)，為公司的控股股東和實(shí)際控制人。倘若定增最終順利完成，以發(fā)行股份數(shù)量1570萬股計(jì)算，殷福華將直接及間接控制江化微35.09%的表決權(quán)，公司控股股東和實(shí)控人不變。

負(fù)債率逐年攀升

江化微2019年半年報(bào)顯示，公司主營業(yè)務(wù)為超凈高純試劑、光刻膠配套試劑等濕電子化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。其客戶包括澳洋順昌、華燦光電、長電科技、中芯國際等上市公司。

2019年前三季度，江化微期內(nèi)營收為3.64億元，同比上升28.31%，凈利潤為3297萬元，同比上升11.74%。

不過，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，江化微在2017年末、2018年末和2019年9月末的負(fù)債率分別為15.25%、23.73%和32.75%。

“公司通過銀行借款等外部融資方式籌集資金以滿足日常經(jīng)營之需，充分利用了財(cái)務(wù)杠桿，為公司的發(fā)展提供了有力支持，同時(shí)也導(dǎo)致公司資產(chǎn)負(fù)債率自2017年以來逐步增高。”江化微表示。

近段時(shí)間，江化微股價(jià)持續(xù)走高。截至今日（2月24日）午間收盤，江化微報(bào)50.8元/股，換手率為8.23%。

江化微日K線圖

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝