每經記者｜郭鑫    每經編輯｜李語涵    

“股神”巴菲特也應該感到了2018年以來全球大類資產罕見全線下挫的陣陣涼意。

揮別遺憾的2018，美股開年首日恰如其分地低開高走似乎暗示著這是一個充滿希望的2019。然而，蘋果CEO庫克盤后一封信卻炸響了新年“第一雷”。

受下調公司當前財季營收預期的影響，周三蘋果盤后一度暫停交易，恢復后跌逾7%。初步核算，作為蘋果第二大股東的巴菲特旗下伯克希爾-哈撒韋公司一夜之間損失超過27億美元。

而往前追溯，蘋果自2018年10月3日創(chuàng)下232.74美元/股的盤中高點以來，累計跌幅已超過30%。1月3日美股開盤，蘋果股價繼續(xù)下挫9%，最新為144美元/股，據(jù)《每日經濟新聞》記者估算，已經接近巴菲特的持倉成本。

蘋果作為巴菲特麾下的伯克希爾·哈撒韋公司的第一大重倉股，占其整個股票持倉市值的30%。若此番蘋果“深蹲不起”，巴菲特在2019年是否還能延續(xù)“股神”神話，將充滿懸念。

連續(xù)十一季度增倉蘋果 耗資360億美元

經《每日經濟新聞》記者梳理，自2016年一季度至今，根據(jù)伯克希爾·哈撒韋公司的公告，巴菲特連續(xù)11季度增持蘋果。

2016年第一季度，巴菲特開始嘗試買入蘋果公司的股票，首次建倉約10億美元，當時蘋果股價在90美元至100美元之間，之后的兩年時間里，巴菲特又多次大手筆增持蘋果股票。

根據(jù)伯克希爾哈撒韋（以下簡稱伯克希爾）公司歷年的年報和季報顯示，2016年12月31日，伯克希爾持有5700萬股蘋果公司股票，市值64億美元。

2017年一季度，巴菲特增持蘋果7200萬股，伯克希爾持股蘋果1.3億股，市值180億美元。

2017年12月31日，伯克希爾持有1.653億股蘋果公司股票，市值276億美元。

之后，巴菲特在2018年第一季度再度出手，持倉增加7400萬股，至2.4億股，市值近400億美元。蘋果一季度股價位于155美元至180美元區(qū)間，按季度均價計算，“股神”一個季度就買了價值123億美元的蘋果股票，其出手之迅捷兇狠，宛如猛虎。

“股神”買入的行動并未停止，2018年9月30日，持倉增加至2.52億股，市值568億美元。根據(jù)伯克希爾·哈撒韋公司最新披露的文件顯示，截至2018年9月30日，該公司共擁有價值約1912.4億美元的股票。也就是說，巴菲特的蘋果持倉占其整個股票市值的30%。

根據(jù)《每日經濟新聞》記者估算，巴菲特連續(xù)11次增持蘋果合計耗資約360億美元。按照蘋果2018年10月3日的盤中232.74美元/股的高價計算，巴菲特蘋果持倉最高盈利超過200億美元，盈利比例超過60%。

數(shù)據(jù)來源：Wind

“平地驚雷”蘋果盤前暴跌 已接近巴菲特的持倉成本

1月2日美股盤后，蘋果CEO庫克發(fā)布一封致投資者信，稱由于中國等市場意外放緩，決定下調對該公司當前財季營收的預期。蘋果盤后一度暫停交易，恢復后跌逾7%。

蘋果公司是伯克希爾的第一大重倉股。在去年三季度小幅增持了52.3萬股后，總持股增至約2.525億股。周三收盤時，蘋果股價為157.92美元，伯克希爾所持有的頭寸市值約為398.7億美元。

但在蘋果盤后“爆雷”過后，公司股價當即跌至每股147美元左右，伯克希爾的持股市值也就隨之下降到了371億美元，瞬間抹去27.7億美元。

周四盤前最新，蘋果美股跌9%，將跌至2017年7月以來新低。按照盤前暫時的143.6美元/股的股價計算，最新持股市值下降至362億美元，距離巴菲特的持倉成本近在咫尺。晚間，美股開盤后，蘋果股價未現(xiàn)明顯反彈，跌幅超8%。

米壽之年 “股神”是否依舊是“股神”？

從盈利200億美元，到如今近乎跌到了持倉成本，正應了股民那句老話，“一場游戲一場夢，這些繁華不過都是紙面富貴”。

曾經在2016年巴菲特買入蘋果的時候，就有人在質疑“巴菲特是否真的老了？”

公開資料顯示，巴菲特出生于1930年8月30日，當前88歲高齡，八十八歲在中國也被稱為“米壽”。初次建倉蘋果時，巴菲特正值86歲，而86歲的老人仍然在轉變投資觀念，依舊在學習，這足以讓眾多人汗顏。

在接受《證券市場紅周刊》專訪時，巴菲特的老搭檔芒格表示，“我們投資蘋果一個原因是，如果想成為好的投資者，必須堅持不斷學習，一直處于不斷學習的過程中，情況在變化，現(xiàn)實在變化，伯克希爾不會故步自封。”

細數(shù)巴菲特歷史的投資記錄，也有被套的經歷。

1990年，巴菲特買入富國銀行，當年由于房地產的不景氣，使得富國銀行在不動產放貸業(yè)務上出現(xiàn)了13億美元的賬面損失，相當于每股凈值53美元中的25美元。1991年美國房地產市場泡沫破裂，而為了計提這些損失準備，富國銀行幾乎把1991年的盈余全部耗盡，導致當年的凈利潤只有區(qū)區(qū)的2100萬美元，約為每股收益0.04美元。由于富國銀行在1991年沒有賺到什么錢，市場對其股價反應強烈，股價從每股86美元下跌到41.30美元，跌幅達52%左右。巴菲特兩年沒賺錢，但是十年后賺了9倍。

1991年，巴菲特買入美國運通的可轉換優(yōu)先股，持有4年股價橫盤，在優(yōu)先股到期時差點處理掉，幸好一場高爾夫球改變了他的觀點，十年后賺了6倍。

2008年9月，巴菲特花費18億港幣，以每股8港元的價格認購了2.25億股比亞迪股份。期間，比亞迪股價也經歷過大幅回撤，如今這筆投資市值已經接近120億，持股9年收益近6倍，至今公告也未顯示出售過一股比亞迪股票。

2019剛開始，巴菲特就要面臨持倉占比超過30%的蘋果財報暴雷的嚴峻考驗，這在其以往的投資經歷中極為罕見。這一次，“股神”能否延續(xù)在富國銀行、美國通運和比亞迪上的投資神話？還是遭遇滑鐵盧？我們拭目以待。

（聲明：文章內容或者數(shù)據(jù)僅供參考，不構成投資建議。投資者據(jù)此操作，風險自擔。）