每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 萬敏    

每經(jīng)記者 萬敏

11月30日，第十一屆21世紀(jì)亞洲金融年會在北京召開，中國銀監(jiān)會國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會主席于學(xué)軍在演講中表示，截至2016年10月末的最新統(tǒng)計(jì)，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)總資產(chǎn)約為220萬億元，境內(nèi)總負(fù)債為203萬億元，總負(fù)債和總資產(chǎn)雙雙都突破了200萬億元大關(guān)。

于學(xué)軍表示，對比數(shù)據(jù)之后可以發(fā)現(xiàn)，2008年國際金融危機(jī)發(fā)生之后，中國銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的擴(kuò)張速度十分驚人。至2016年10月末，銀行業(yè)總資產(chǎn)大概是危機(jī)前2007年的近4.2倍，總負(fù)債近4.1倍，貸款余額近4倍，存款余額近3.5倍。2016年當(dāng)年的新增資產(chǎn)和新增負(fù)債，就可超過2003年的全部總額。而這些總額則是建國以來54年積累和累計(jì)的總和。

同時(shí)，銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)也發(fā)生了變化，于學(xué)軍指出，貸款占總資產(chǎn)的比重由2003年的約61.4%，降為現(xiàn)在的49.5%；存款占總負(fù)債的比重由2003年的82.7%，降為現(xiàn)在的68.9%。

據(jù)于學(xué)軍在發(fā)言中透露，近幾年銀行業(yè)除了貸款增長較快之外，投資類資產(chǎn)的增幅更大。到今年10月末，全國銀行業(yè)投資類資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到59.2萬億元，接近60萬億元，比年初增加11.8萬億，增長37.6%。其中分兩個(gè)大項(xiàng)，一項(xiàng)是債券投資，是33.6萬億元，同比增長25.3%；另一項(xiàng)是股權(quán)及其他投資，是25.4萬億元，同比增長57.7%。顯然，這兩項(xiàng)的平均增速比同期貸款的增速要快得多。貸款到10月末增加10.7萬億，同比增長12.9%；而投資類項(xiàng)目增加11.8萬億，比各類貸款多增1萬多億元。

于學(xué)軍分析了近兩年銀行業(yè)的投資類項(xiàng)目巨額增加、增長的速度如此之快的原因，主要是三大項(xiàng)：一是債務(wù)置換；二是重點(diǎn)建設(shè)基金；還有就是去年6月份發(fā)生的股市波動(dòng)，銀行進(jìn)行了救助。

“債務(wù)置換之后，各級政府從銀行的借貸本應(yīng)相應(yīng)減少，而實(shí)際上卻并非如此，不少地區(qū)甚至繼續(xù)大規(guī)模增貸。這就使政府的負(fù)債規(guī)模、還本付息的壓力持續(xù)加大。”于學(xué)軍指出。

由于對中國經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂和政府負(fù)債比例過高，今年3月，國際評級機(jī)構(gòu)穆迪與標(biāo)普相繼將中國主權(quán)信用評級展望由“穩(wěn)定”下調(diào)至“負(fù)面”。

此外，中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究所聯(lián)席所長、中誠信董事長毛振華在同一場合的發(fā)言中也指出，今年下半年以來，我國新增貸款中居民貸款的增長比例一直在50%以上，7月份達(dá)到了98%。幾乎新增貸款都貸給個(gè)人了，“其實(shí)個(gè)人債務(wù)也要高度的關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閭€(gè)人債務(wù)直接推高和個(gè)人債務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)價(jià)格，這個(gè)泡沫也是會有很大的影響。”

毛振華認(rèn)為，當(dāng)前需要認(rèn)識到防風(fēng)險(xiǎn)的作用，并且建立一個(gè)長效機(jī)制，建立投資的約束機(jī)制：債務(wù)的約束機(jī)制和預(yù)算的約束機(jī)制。

今年7月和10月，中共中央政治局會議決議兩次提及了“抑制資產(chǎn)泡沫”。在10月28日的中共中央政治局會議指出，要有效實(shí)施積極的財(cái)政政策，保證財(cái)政合理支出。要堅(jiān)持穩(wěn)健的貨幣政策，在保持流動(dòng)性合理充裕的同時(shí)，注重抑制資產(chǎn)泡沫和防范經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)。