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每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 胡敏超

凱迪生態(tài)（000939，收盤價(jià)10.96元）10月29日晚間發(fā)布非開發(fā)行A股預(yù)案，稱公司擬發(fā)行不超過6億股，募資不超過49.48億元。公司股票10月30日（本周五）復(fù)牌。

預(yù)案顯示，本次發(fā)行對象不超過十名，公司也無意引進(jìn)關(guān)聯(lián)股東。投資者均以現(xiàn)金的方式認(rèn)購，單個(gè)認(rèn)購對象及其關(guān)聯(lián)方（包括一致行動(dòng)人）認(rèn)購數(shù)量合計(jì)不超過2億股。具體的發(fā)行對象和發(fā)行價(jià)格還未最終確定。

按發(fā)行上限6億股計(jì)算，本次發(fā)行后，控股股東陽光凱迪持股比例將由36.48%降至26.10%。因?yàn)閱蝹€(gè)認(rèn)購對象認(rèn)購數(shù)量不能超過2億股，所以，本次發(fā)行后也不會(huì)導(dǎo)致控股股東和控制權(quán)的變更。

凱迪生態(tài)本次募集的49.48億元將用 于三個(gè)項(xiàng)目：14家生物質(zhì)發(fā)電廠建設(shè)項(xiàng)目、林業(yè)生態(tài)文明建設(shè)項(xiàng)目和償還銀行貸款。

從具體項(xiàng)目來看，14家生物質(zhì)發(fā)電廠建設(shè)項(xiàng)目總投資規(guī)模為51.85億元。截至2015年9月30日，公司已對上述項(xiàng)目投入22.94億元，尚待投入資金為28.91億元。本次募集資金的28.9億元將投入上述項(xiàng)目。凱迪生態(tài)預(yù)計(jì)，該項(xiàng)目投產(chǎn)后，14家生物質(zhì)電廠將為公司每年增加24.23億元收入。

林業(yè)生態(tài)文明建設(shè)項(xiàng)目，總投資額為7億元，擬使用本次募集資金6億元；該項(xiàng)目建設(shè)期為5年（2016～2020年）。凱迪生態(tài)預(yù)計(jì)，該項(xiàng)目經(jīng)營期內(nèi)年平均可實(shí)現(xiàn)銷售收入4.39 億元。到項(xiàng)目經(jīng)營期末，用材林達(dá)到齡級(jí)成熟，可采伐生產(chǎn)木材及銷售園林苗木；能源林可采收生產(chǎn)燃料。

凱迪生態(tài)將用本次募資剩下的14.58億元用于償還銀行貸款，占本次募集資金總額的比例為29.58%。公開資料顯示，公司2013年末、2014年末及2015年9月末，資產(chǎn)負(fù)債率（合并報(bào)表口徑）分別為73.95%、76.25%和74.46%。公司資產(chǎn)負(fù)債率長期以來處于較高水平。

關(guān)于本次定增的目的，凱迪生態(tài)表示，募集資金到位后，將有利于公司增強(qiáng)資金實(shí)力，改善資本結(jié)構(gòu)，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況；有利于公司進(jìn)一步做大做強(qiáng)主營業(yè)務(wù)，增強(qiáng)公司整體核心競爭力。