每經編輯｜每經記者 朱丹丹 發(fā)自北京    

每經記者 朱丹丹 發(fā)自北京

最近幾年，中國P2P行業(yè)出現爆發(fā)式生長，發(fā)展至今，P2P平臺也衍生出很多模式。

近日，《每日經濟新聞》記者調查了解到，目前，中國P2P行業(yè)線下推廣招數各有不同，比如嫁接小貸公司，同城“O2O”模式，牽手便利店、報刊亭及房產中介等。

“采取各種方式進行線下推廣，簡單一點說就是節(jié)省推廣成本，充分利用資源。而找到與便利店等合作的模式，則有利于資源共享?！盓微貸CEO陸浪濤指出。

多位業(yè)內人士向記者表示，由于目前國內的征信體系不完善，純平臺模式較難適應目前的金融環(huán)境，很多P2P平臺因此在模式上進行了本土化創(chuàng)新，就出現了線上線下相結合的模式。不過，隨著征信體系的不斷完善，未來純線上運營的P2P平臺或將爆發(fā)出強大的競爭力。

線下推廣創(chuàng)新模式頻出/

近日，《每日經濟新聞》記者了解到，與宜信（大量的線下物理網點和業(yè)務員，銷售和授信審核主要放在線下完成）、拍拍貸（堅持純線上授信審核）等模式不同，一些P2P平臺各出奇招進行線下推廣。

除較早的有利網嫁接小貸公司、翼龍貸同城借貸O2O模式，即把P2P變成社區(qū)里的普惠金融之外，E微貸目前在湖南省與便利店、報刊亭等進行合作；北京一家3月剛成立的P2P平臺則牽手房產中介開展業(yè)務。

一邊是亟待提高融資規(guī)模的小貸公司，一邊是渴求投資標的、提升交易規(guī)模的P2P平臺?；诖?，以有利網為代表的一批平臺，選擇線下與小額貸款機構一起設計產品、線上尋找客戶。

所謂與小貸機構合作的模式，就是考慮到在線上無法完成對借款者的信用調查，平臺借助現有小貸公司的資源，由其負責發(fā)展線下借款人，完成客戶信用考察、審核、貸后管理、催收等工作，并提供本息擔保。

“采取線上對接有理財需求的投資人，線下與小貸機構合作的模式，實現資金高效匹配。公司在選擇合作的小貸機構時，通常選擇和對接有成熟信審技術、連鎖化經營、商業(yè)模式先進的小貸機構，并要求小貸機構為所推薦的借款客戶提供100%本息擔保，如借款人發(fā)生違約，直接進行代償，保證投資人安全。”有利網相關人士指出。

與此同時，同城“O2O”模式亦成為線下推廣的重要方式之一。

“‘同城O2O’模式下，公司在全國數百個城市建立了運營中心，并深入社區(qū)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)開設借貸、理財體驗店?！荗2O’借貸，是指借款用戶只可在設有翼龍貸網運營中心的城市才可申請借貸，且在該地長期居住、擁有固定資產；該地運營中心會對借款用戶進行貸前盡職調查，入戶家訪，以家庭為單位全面評估其借款用途、信用情況、經濟狀況以及還款能力等，并按需要完成貸后管理工作；借款用戶與放款用戶之間的交易則完全在線上進行?！笔讉€提倡同城概念的翼龍貸一位內部人士介紹道。

除了上述模式外，P2P平臺還將目光瞄向了房產中介、便利店甚至報刊亭。

“目前，公司幾乎與北京所有的房產中介都有合作，操作模式就是房產中介將需要短期貸款的客戶介紹到平臺來，平臺通過對客戶進行資質審核，再決定是否貸款給該客戶?！北本┑貐^(qū)一家P2P平臺的總經理介紹說。

談及風控，他進一步指出，風控模式無疑是平臺的核心競爭力。首先，房產中介相當于已經做了簡單的風控，因為它們對客戶是不是唯一住房、月供多少等信息都相對比較清楚；其次，當房產中介推薦到平臺，平臺會以借款人有多少種還款方式為切入點，再去了解客戶借貸金額和資產值，一定要保證一旦還不了錢，能通過出售資產償還借款。

深圳的E微貸則在湖南采取與線下的便利店、報刊亭等進行合作的模式，形成業(yè)務聯盟，實現資源共享。

E微貸CEO陸浪濤告訴《每日經濟新聞》記者，其主要運營模式為：通過遍布全城的便利店、報刊亭作為公司推薦聯盟網點，利用現有的便利店作為業(yè)務廣告營銷的切入點，將店內人流量帶來的廣告效應通過輸出潛在借款客戶的形式達到變現。公司借助便利店的潛在借款客戶的輸入達到開拓業(yè)務的目標，同時節(jié)省大量的營銷費用，達到雙贏的目的。

陸浪濤對 《每日經濟新聞》記者表示，關于E微貸上面借款項目

（目前合作模式的借款金額在1萬~5萬）的風險控制，總體風險控制策略：件量多，件均小，分散風險，控制總的違約率，用收益覆蓋風險，規(guī)避單個業(yè)務逾期對公司總體風險的沖擊。

P2P最終將回歸純中介模式/

P2P公司最早源于國外，作為單純的網絡中介，只負責制定交易規(guī)則和提供交易平臺，是純線上業(yè)務模式。但是，我國許多P2P公司和機構把國外的經驗和國內的現狀及自身企業(yè)的具體情況相互結合，形成了中國“本土化”的P2P網絡借貸模式，即線上線下相結合的模式。

“很多P2P平臺在模式上進行了本土化創(chuàng)新，出現了線上線下相結合的模式，這是我國P2P模式發(fā)展的第一階段。將來征信體系完善之后，國內P2P最終也將回歸到純中介平臺的模式?！鄙鲜鲆睚堎J內部人士指出。

積木盒子COO魏偉也指出，中國主流P2P選擇線上線下模式是有其原因的，美國有上百年的金融實踐，其征信、評級、第三方數據公開透明。而相比之下，我國金融市場信息化還遠遠不夠，迄今為止，市場上還沒有一種被驗證過的技術手段能解決線上風控問題，線上催收更是難上加難，根源在于征信系統之前都不可能緩解，這個階段靠線上做風控實在是冒險，未來一段時間內，線上募資線下風控的中國P2P模式仍將是主流。

陸浪濤亦告訴《每日經濟新聞》記者，主要是因為目前國內的征信體系不完善，沒有一個第三方機構可以拿出相對完整的信用報告，也就很難把握到客戶的信用風險。所以為了更好地把握借款客戶的資信狀況，現有P2P公司只能像銀行一樣，增加一個現場征信——盡職調查。通過現場征信去核實客戶的基本情況、資產狀況及還款能力的評估。通過線下現場征信補充現在央行征信報告及網絡信用報告可能涉及不到的內容和狀況。但是隨著國內在征信體系方面的投入和信息共享，征信體系不斷的完善同時，政府管理者也越來越重視。

陸浪濤指出，在這種模式中，首先是風險要可控，其次是提高信用審核的效率，縮短考核時間，其實這兩個方面是相沖突的。所以，行業(yè)經驗及客戶服務意識就變得尤為重要。

純線上模式未來更被看好/

那么，未來P2P模式是怎樣的？

“未來純線上運營的P2P貸款公司將爆發(fā)出強大的競爭力。在P2P貸款本土化的過程中，從資金需求的挖掘、風險控制盡職調查、抵押物擔保到投資資金提供等各個方面，都結合了大量的線下經營活動。雖然短期內滿足了用戶需求，但是違背P2P貸款更便捷、在網絡環(huán)境上才能發(fā)揮最大效用的初衷?！卑鹱稍兎治鰩熤赋?。

他還進一步指出，未來線上P2P公司的發(fā)展?jié)摿h高于過度依賴線下操作的公司。短期內，線上線下的結合在國內P2P初期起到了保護作用，但長期來看，過多的線下活動將使P2P失去其普惠性，變成只服務于個別資金集團的工具，從而失去生命力。

線上線下結合的P2P貸款公司需要盡早建立只做線上業(yè)務的投融資平臺，樹立品牌形象，在行業(yè)內寡頭出現之前，為自身未來的發(fā)展打下基礎。

陸浪濤亦向 《每日經濟新聞》記者指出，在目前的信用體系下，肯定是以線上線下結合的模式為主，但是隨著征信體系的完善及大數據的應用，純線上模式一定會越來越多，因為純線上模式才會回到P2P的初衷 （個人對個人的借貸關系，讓金融脫媒），P2P平臺僅是一個交易撮合平臺，只是為交易的過程提供相應保障——保障交易安全完成和信息的透明。