來(lái)源： 期貨日?qǐng)?bào)

隨著一家家信托公司獲準(zhǔn)參與股指期貨交易，越來(lái)越多的信托產(chǎn)品開(kāi)始試水股指期貨。在當(dāng)前國(guó)內(nèi)股市持續(xù)低迷、房市調(diào)控不放松的背景下，這些不受股市漲跌影響、追求絕對(duì)收益的期指信托產(chǎn)品已成了那些高凈值人群心儀的投資上品。

據(jù)期貨日?qǐng)?bào)記者了解，不久前，外貿(mào)信托發(fā)行了一款以股票、ETF和股指期貨期現(xiàn)套利及股指期貨跨期套利為主的多策略量化套利的信托產(chǎn)品。“我們是借助私人銀行渠道銷(xiāo)售的，計(jì)劃一個(gè)月內(nèi)募集完成，但沒(méi)有想到一周時(shí)間就募集了3.2億元。”該款產(chǎn)品投資顧問(wèn)、上海淘利資產(chǎn)管理有限公司董事長(zhǎng)肖輝介紹說(shuō)，這款產(chǎn)品的投資者都是招商銀行私人銀行的高凈值客戶(hù)，每位的投資金額都在300萬(wàn)元以上。

一位接近外貿(mào)信托的業(yè)內(nèi)人士告訴記者，上述期指套利產(chǎn)品在發(fā)行之前就已通過(guò)招商銀行私人銀行與潛在投資者進(jìn)行了事先溝通，起初計(jì)劃一個(gè)月時(shí)間募集2億元左右，但僅僅3天時(shí)間就募集了1.8億元，當(dāng)時(shí)就決定再增加一些額度，最終募集了3.2億元。購(gòu)買(mǎi)該產(chǎn)品的投資者的資產(chǎn)都在1000萬(wàn)元以上。

“銀行的高凈值客戶(hù)都厭惡風(fēng)險(xiǎn)，目前傳統(tǒng)投資市場(chǎng)行情普遍不好，在這種情況下，私人銀行要留住客戶(hù)的唯一方法，就是為他們提供能保值增值的創(chuàng)新產(chǎn)品。”上述業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，外貿(mào)信托發(fā)行的這款利用股指期貨量化套利的信托產(chǎn)品，不受股市單邊行情影響，每個(gè)月都有1%—3%的利潤(rùn)空間。“這類(lèi)可以保證固定收益的期指套利信托產(chǎn)品，滿(mǎn)足了那些高凈值客戶(hù)以財(cái)富保值和增值為主的理財(cái)需求，在目前普遍發(fā)行困難的陽(yáng)光私募市場(chǎng)上‘風(fēng)光獨(dú)好’”。

一位銷(xiāo)售過(guò)該款產(chǎn)品的招商銀行私人銀行客戶(hù)經(jīng)理告訴記者，目前他們的高凈值客戶(hù)都面臨著“有資金卻沒(méi)有地方投”的尷尬局面。“我們的客戶(hù)有很大一部分是私營(yíng)企業(yè)主，對(duì)于資產(chǎn)增值需求比較迫切。他們希望投資能有較高收益，但近期股票市場(chǎng)不好，債券收益也不高，而這類(lèi)股指期貨套利產(chǎn)品普遍允諾年化收益率在8%以上，對(duì)高凈值客戶(hù)吸引力很大”。

除淘利資產(chǎn)外，陜西創(chuàng)贏投資理財(cái)有限公司近日也攜手華潤(rùn)信托發(fā)行了一款利用股指期貨量化對(duì)沖的信托產(chǎn)品——創(chuàng)贏3號(hào)。據(jù)創(chuàng)贏投資創(chuàng)始合伙人成健介紹，投資創(chuàng)贏3號(hào)的投資者資產(chǎn)規(guī)模也都在千萬(wàn)元級(jí)別。

“高凈值客戶(hù)的資產(chǎn)都是進(jìn)行配置的。比如原來(lái)會(huì)配房地產(chǎn)、股票、定息存款，或者購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品、固定收益類(lèi)債券，但現(xiàn)在這些傳統(tǒng)投資渠道都受到了影響，股票不好做了，房地產(chǎn)也限購(gòu)了，一些傳統(tǒng)信托產(chǎn)品也出了問(wèn)題。我們剛好為他們提供了一個(gè)新的配置產(chǎn)品，而且追求的是絕對(duì)收益。”肖輝說(shuō)。