每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 朱秀偉    

每經(jīng)記者 朱秀偉

離創(chuàng)業(yè)板開(kāi)板三周年的紀(jì)念日僅有兩個(gè)多月，屆時(shí)，首批創(chuàng)業(yè)板上市公司實(shí)際控制人所持股份將全部解禁，創(chuàng)業(yè)板也將步入全流通時(shí)代。

在此關(guān)口，深交所近日出臺(tái)新規(guī)，強(qiáng)化了創(chuàng)業(yè)板減持信息披露，比如大股東如果預(yù)計(jì)未來(lái)六個(gè)月減持將超過(guò)5%，則應(yīng)在首次出售股份前兩個(gè)交易日提前公告。

規(guī)則全部針對(duì)控股股東

“我們8月22日就收到了交易所下發(fā)的文件”，一位創(chuàng)業(yè)板上市公司的高管向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這份文件就是深交所發(fā)出的《創(chuàng)業(yè)板信息披露備忘錄18號(hào)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“18號(hào)文”）。

深交所一位部門(mén)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，“這份文件是此前頒布的創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則和上市公司規(guī)范運(yùn)作指引的補(bǔ)充，目的在使創(chuàng)業(yè)板（公司）控股股東、實(shí)際控制人在減持方面的信息披露更規(guī)范，更透明”。

“18號(hào)文”共有八條內(nèi)容，針對(duì)對(duì)象均為創(chuàng)業(yè)板上市公司控股股東和實(shí)際控制人，列舉了多項(xiàng)情形，并要求符合相關(guān)情形時(shí)，均需在出售股份兩個(gè)交易日前刊登減持計(jì)劃公告。

比如第二條規(guī)定稱(chēng)，“上市公司控股股東、實(shí)際控制人預(yù)計(jì)未來(lái)六個(gè)月內(nèi)通過(guò)證券交易系統(tǒng)出售其直接或者間接持有的上市公司股份可能達(dá)到或者超過(guò)公司股份總數(shù)5％的，應(yīng)當(dāng)在首次出售二個(gè)交易日前刊登股份減持計(jì)劃公告。”，而且在減持計(jì)劃實(shí)施完成或者六個(gè)月期限屆滿(mǎn)后擬繼續(xù)出售股份的，應(yīng)當(dāng)予以重新計(jì)算。如果未提前公布減持計(jì)劃，深交所明確要求“任意連續(xù)六個(gè)月內(nèi)出售上市公司股份不得達(dá)到或者超過(guò)公司股份總數(shù)的5％”。

備忘錄第四條第（三）項(xiàng)規(guī)定引起部分創(chuàng)業(yè)板上市公司熱議，即如果控股股東、實(shí)際控制人“出售后導(dǎo)致其與第二大股東持有、控制的股份比例差額少于5%的”，也要求在出售前兩個(gè)交易日刊登公告。

前述創(chuàng)業(yè)板上市公司高管對(duì)記者表示，“交易所的出臺(tái)這條規(guī)則目的很簡(jiǎn)單，就是向市場(chǎng)提示上市公司的實(shí)際控制人可能發(fā)生變化”，但相反如果大股東持股比例高，比如已超過(guò)60%，那么只要出售比例不超過(guò)5%的紅線，就不需要公告的。

業(yè)績(jī)變臉后減持須提前公告

同樣是創(chuàng)業(yè)板退市條件之一的“公開(kāi)譴責(zé)”此次也被關(guān)聯(lián)到減持披露的規(guī)定上。

“18號(hào)文”規(guī)定，“最近十二個(gè)月內(nèi)受到深交所公開(kāi)譴責(zé)或者二次以上通報(bào)批評(píng)處分的實(shí)際控制人，擬出售其直接或者間接持有的上市公司股份的，同樣應(yīng)當(dāng)在首次出售2個(gè)交易日前披露股份減持計(jì)劃公告。”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，上市后業(yè)績(jī)快速變臉的情況一直困擾著創(chuàng)業(yè)板，也一直打擊著投資者信心，交易所對(duì)此也作出明確規(guī)定。

“18號(hào)文”第五條規(guī)定：“凡是減持前一個(gè)會(huì)計(jì)年度或者最近一期，上市公司的凈利潤(rùn)為負(fù)值或者同比下降50％以上的，以及減持當(dāng)年年初至下一報(bào)告期末，已披露的業(yè)績(jī)預(yù)告或者業(yè)績(jī)快報(bào)顯示上市公司的凈利潤(rùn)為負(fù)值或者同比下降50％以上的，實(shí)際控制人擬通過(guò)證券交易系統(tǒng)出售其直接或者間接持有的上市公司股份的，也應(yīng)當(dāng)在首次出售股份2個(gè)交易日前刊登股份減持計(jì)劃公告”。

在部分創(chuàng)業(yè)板公司看來(lái)，這也是一項(xiàng)嚴(yán)格規(guī)定，這意味著不僅是定期報(bào)告，就連業(yè)績(jī)預(yù)告和業(yè)績(jī)快報(bào)都納入考核范圍了。