每經(jīng)編輯｜張寒 每經(jīng)記者 田文會 發(fā)自北京    

張寒 每經(jīng)記者 田文會 發(fā)自北京

中國資產(chǎn)托管行業(yè)的首份發(fā)展報告昨日在北京發(fā)布。報告顯示，截至2011年末，全行業(yè)資產(chǎn)托管規(guī)模達(dá)到14.15萬億元，較上年增長49.27%。

昨日中國銀行業(yè)協(xié)會召開了《中國資產(chǎn)托管行業(yè)發(fā)展報告(2011)》發(fā)布會暨托管行業(yè)發(fā)展論壇，同時舉行了中國銀行業(yè)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)自律公約簽約儀式。

五大行占市場主導(dǎo)地位

中國銀行業(yè)協(xié)會托管委員會指出，中國的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)始于1998年封閉式證券投資基金，目前已成為商業(yè)銀行領(lǐng)域發(fā)展快速、領(lǐng)域?qū)拸V的銀行新興業(yè)務(wù)。作為促進(jìn)銀行同證券、保險等行業(yè)合作的平臺和連接資本市場的紐帶，托管行業(yè)對于降低社會交易成本、解決信息不對稱起到了重要作用。

截至2011年末，我國共有18家國內(nèi)商業(yè)銀行獲得托管業(yè)務(wù)資格，實現(xiàn)托管費收入168億元。其中，中國工商銀行托管資產(chǎn)余額達(dá)到3.5萬億元，市場占比近四分之一。由于工、農(nóng)、中、建、交五大國有托管行最早獲得托管人資格，托管規(guī)模總量長期居于市場主導(dǎo)地位。截至2011年末，五大國有托管行的市場占比合計為77.32%。

按照托管產(chǎn)品種類劃分，目前五類托管產(chǎn)品規(guī)模超過2萬億元：銀行理財托管、保險資金托管、信托財產(chǎn)保管、證券投資基金托管和其他資產(chǎn)托管（主要包括社?；鹜泄堋⒔灰踪Y金托管、專項資金托管等），這五類產(chǎn)品托管規(guī)模占市場總規(guī)模的90％以上。

托管報告藍(lán)皮書顯示，伴隨著近年來我國直接融資市場的改革和財富管理市場的發(fā)展，資產(chǎn)托管作為解決信托關(guān)系信息不對稱的第三方中介，呈現(xiàn)出持續(xù)快速的發(fā)展趨勢。2009年~2011年，18家中資托管銀行托管資產(chǎn)總規(guī)模從3.75萬億元攀升至14.15萬億元，整體增幅達(dá)到277.17%。

2009年~2011年全行業(yè)托管資產(chǎn)規(guī)模變動趨勢呈現(xiàn)出指數(shù)型增長，三年年均復(fù)合增長率達(dá)55.66%，季均復(fù)合增長率為11.70%。其中，2011年資產(chǎn)托管新增市場規(guī)模達(dá)4.67萬億元，四季度單季新增絕對額超過2萬億元，占全年新增額的51.25%。

能提高銀行股本回報率

托管報告藍(lán)皮書指出，未來十年間國內(nèi)資產(chǎn)托管業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。一方面，銀行業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型為資產(chǎn)托管業(yè)快速發(fā)展帶來持續(xù)內(nèi)在動力；資本市場縱深發(fā)展為資產(chǎn)托管業(yè)發(fā)展提供良好外部環(huán)境；轉(zhuǎn)型期社會保障體系逐步完善為資產(chǎn)托管業(yè)發(fā)展夯實基礎(chǔ)；資本賬戶逐步開放與人民幣國際化加快加速國內(nèi)外托管市場對接；特色實踐與持續(xù)創(chuàng)新為資產(chǎn)托管提供廣闊拓展空間。

另一方面，托管業(yè)也面臨著諸多挑戰(zhàn)。托管系統(tǒng)建設(shè)和專業(yè)人才不足矛盾日益突顯；托管產(chǎn)品同構(gòu)化、服務(wù)同質(zhì)化與客戶需求的多樣化、個性化的矛盾也更加突出；托管業(yè)務(wù)發(fā)展受市場和政策變化影響較大，托管業(yè)務(wù)內(nèi)生穩(wěn)定發(fā)展機(jī)制不足等也將制約托管行業(yè)的發(fā)展。

某股份制銀行相關(guān)人士對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)可以帶來低成本存款和高資質(zhì)客戶，而且它的發(fā)展基本不占用銀行資本，有利于提高銀行的股本回報率和市場價值。目前，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)已成為該行一項重要的中間業(yè)務(wù)收入來源。

某大行的省分行業(yè)務(wù)人員告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，據(jù)他了解，負(fù)責(zé)資金托管業(yè)務(wù)的團(tuán)隊設(shè)在金融機(jī)構(gòu)部，該團(tuán)隊需要和許多其他的業(yè)務(wù)條線進(jìn)行合作，比如個金、公司、運營部等。雖然該業(yè)務(wù)帶來的直接收益不算很高，但由于它與資本市場緊密連接、可以與其他金融產(chǎn)品形成完整的服務(wù)體系，所以具有比較重要的戰(zhàn)略意義。