每經(jīng)編輯｜張寒 每經(jīng)記者 田文會(huì) 發(fā)自北京    

張寒 每經(jīng)記者 田文會(huì) 發(fā)自北京

“2012星展銀行豐盛之旅財(cái)富論壇”近日在京舉行，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》（以下簡(jiǎn)稱NBD）記者就星展銀行的發(fā)展以及當(dāng)下中國(guó)金融領(lǐng)域熱點(diǎn)問(wèn)題，獨(dú)家專訪了星展銀行財(cái)資市場(chǎng)高級(jí)總裁兼大中華區(qū)投資總監(jiān)王良享，他就星展銀行在亞洲市場(chǎng)的發(fā)展以及人民幣國(guó)際化、利率市場(chǎng)化等時(shí)下熱點(diǎn)問(wèn)題談了自己的看法。

未來(lái)應(yīng)當(dāng)平衡發(fā)展

NBD：2011年星展銀行財(cái)資市場(chǎng)以及中國(guó)區(qū)業(yè)績(jī)?nèi)绾?？與其他外資銀行相比，星展銀行財(cái)資市場(chǎng)方面的優(yōu)勢(shì)在哪里？

星展中國(guó)：2011年星展銀行財(cái)資市場(chǎng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)幅度為30%以上，中國(guó)區(qū)增長(zhǎng)幅度達(dá)到50%以上。星展財(cái)資市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)在于對(duì)亞洲市場(chǎng)的專注。我們?cè)谛录悠?、中?guó)臺(tái)灣、中國(guó)香港和內(nèi)地的跨境產(chǎn)品是比較多元化的，在香港市場(chǎng)離岸人民幣產(chǎn)品占有率大概是15%左右。離岸人民幣未出現(xiàn)之前，我們已經(jīng)在NDF方面累積了豐富經(jīng)驗(yàn)。我們對(duì)人民幣發(fā)展的趨勢(shì)比較關(guān)注，在離岸人民幣交易方面起到了牽頭作用。

金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，星展大中華區(qū)的區(qū)域性產(chǎn)品設(shè)計(jì)中心從2008年開(kāi)始運(yùn)作，設(shè)計(jì)與人民幣相關(guān)的產(chǎn)品和零售產(chǎn)品。

NBD：星展銀行有何針對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)？

星展中國(guó)：我們?cè)谖磥?lái)3~5年的主要目標(biāo)是中小企業(yè)。在香港，我們利潤(rùn)來(lái)源中最大一部分是中小企業(yè)，因?yàn)樗鼈冇懈嘁?guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的需求，而且它們對(duì)于產(chǎn)品和流動(dòng)性的要求也是頗高的。所以未來(lái)3~5年會(huì)將這方面的經(jīng)驗(yàn)帶到中國(guó)內(nèi)地。

NBD：星展銀行連續(xù)多年被評(píng)為“亞洲最安全銀行”，在風(fēng)險(xiǎn)控制和反洗錢領(lǐng)域有什么心得？

星展中國(guó)：2008年金融危機(jī)后，我們也碰到了一些問(wèn)題，所以那時(shí)銀行內(nèi)部做了大規(guī)模的自我審查，并且盡早采取了防范措施，比如建立了新產(chǎn)品監(jiān)控委員會(huì)和完善的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)模式，根據(jù)產(chǎn)品復(fù)雜程度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的分級(jí)。

我們反洗錢的監(jiān)控是頗嚴(yán)密的，客戶開(kāi)戶的標(biāo)準(zhǔn)很高，所以通過(guò)星展來(lái)洗錢是不太可能的。

NBD：您對(duì)星展銀行未來(lái)在中國(guó)內(nèi)地的發(fā)展有怎樣的看法？

星展中國(guó)：我覺(jué)得平衡發(fā)展最重要。我們不應(yīng)該偏重任何一個(gè)行業(yè)或者一種業(yè)務(wù)，不僅要積極拓展中小企業(yè)業(yè)務(wù)，同時(shí)也不應(yīng)忽略大型企業(yè)和央企，比如有企業(yè)到香港發(fā)行點(diǎn)心債這樣的業(yè)務(wù)，我們也會(huì)積極爭(zhēng)取。

珠三角外貿(mào)經(jīng)驗(yàn)更豐富

NBD：您怎么看待中國(guó)資本項(xiàng)目開(kāi)放和人民幣國(guó)際化進(jìn)程？

星展中國(guó)：我認(rèn)為在接下來(lái)的五年中，資本項(xiàng)目開(kāi)放和人民幣國(guó)際化的進(jìn)程會(huì)加快。2008年金融危機(jī)以來(lái)，拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的三駕馬車中，出口的貢獻(xiàn)度下降，所以應(yīng)當(dāng)通過(guò)金融市場(chǎng)的發(fā)展和改革吸引外資，使外資直接投資渠道更加多元化，也可以分散資金過(guò)于集中在中國(guó)銀行業(yè)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

另外中國(guó)金融市場(chǎng)如果想和國(guó)際接軌的話，國(guó)內(nèi)的衍生產(chǎn)品，如期權(quán)、利率互換、貨幣互換需要更快的發(fā)展。

NBD：您認(rèn)為中國(guó)債券市場(chǎng)利率走勢(shì)是怎樣的？

星展中國(guó)：在資本賬戶全面開(kāi)放之前，中國(guó)的利率市場(chǎng)化應(yīng)當(dāng)加速。目前中國(guó)國(guó)債和銀行間債券已經(jīng)有一定規(guī)模，而企業(yè)和地方政府債發(fā)展比較慢，如果利率能夠更加市場(chǎng)化，那么可以讓國(guó)債以外的債券市場(chǎng)更加活躍。

NBD：溫州金融綜合改革試點(diǎn)對(duì)當(dāng)?shù)劂y行、民間融資和中小企業(yè)服務(wù)有何影響？您認(rèn)為利率市場(chǎng)化試點(diǎn)在溫州開(kāi)展是否適宜？

星展中國(guó)：溫州金改實(shí)際上是把民間融資規(guī)范化，銀行以外的渠道規(guī)范化是有必要的。香港從上世紀(jì)70年代就已經(jīng)開(kāi)始實(shí)施三級(jí)金融制度，金融機(jī)構(gòu)分為銀行、投行和金融公司三級(jí)，對(duì)它們分類進(jìn)行監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)方面也分開(kāi)，這樣有助于保護(hù)小儲(chǔ)戶的利益。

利率市場(chǎng)化的試點(diǎn)我認(rèn)為更適合在珠三角地區(qū)開(kāi)展，因?yàn)檫@些地區(qū)從事外貿(mào)方面的經(jīng)驗(yàn)更豐富，且一段時(shí)間以來(lái)已經(jīng)與香港有一些跨境的融資在進(jìn)行，所以在這些地區(qū)開(kāi)展利率市場(chǎng)化試點(diǎn)更自然。