7月8日早盤(pán)，A股整體震蕩上行，滬指挑戰(zhàn)3500點(diǎn)關(guān)口，主要寬基指數(shù)悉數(shù)上行。電路板、高速銅連接、光模塊CPO、網(wǎng)絡(luò)游戲、CRO、HBM等概念盤(pán)中活躍。近期熱度較高的云計(jì)算50ETF（516630）盤(pán)中漲近1.5%，持倉(cāng)股中，新易盛、浪潮信息、中際旭創(chuàng)、紫光股份等漲幅居前，其中新易盛漲超4%。

華龍證券指出，大模型興起和生成式人工智能應(yīng)用顯著提升帶動(dòng)人工智能服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，帶動(dòng)高速光模塊需求快速增長(zhǎng)。根據(jù)Lightcounting預(yù)測(cè)，2025年800G以太網(wǎng)光模塊市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)400G，隨著高速光模塊的快速導(dǎo)入，預(yù)計(jì)2029年800G和1.6T光模塊的整體市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)160億美元。近年來(lái)中國(guó)光模塊廠商在全球的市占率持續(xù)提升，最新發(fā)布的2024年全球光模塊TOP10榜單顯示，中國(guó)廠商已在該領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位（占7席）。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，高速光模塊需求提升有望帶動(dòng)行業(yè)盈利能力提升。

英偉達(dá)近期股價(jià)飆漲，國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈有望深度受益于海外映射邏輯。公開(kāi)信息顯示，云計(jì)算50ETF（516630）跟蹤云計(jì)算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務(wù)器、液冷等熱門(mén)算力概念。云計(jì)算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)合計(jì)費(fèi)率最低的ETF。