每經(jīng)記者｜王硯丹    每經(jīng)編輯｜彭水萍

2024年下半年A股走牛，證券行業(yè)業(yè)績大幅好轉(zhuǎn)。近期除了多家上市券商已披露業(yè)績預(yù)告或快報(bào)外，一些非上市券商2024年成績單也開始浮出水面。

2月19日，上海證券披露了2025年度短期融資券發(fā)行安排。其中顯示，2024年度上海證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入52.6億元，同比增長53.89%，實(shí)現(xiàn)凈利潤9.55億元，同比增長171%。此外，公司在財(cái)富管理、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)條線多項(xiàng)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)正增長。

上海證券去年客戶托管資產(chǎn)增長近三成

這也是上海證券連續(xù)兩年業(yè)績正增長。數(shù)據(jù)顯示，2022年、2023年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入28.61億元、34.18億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤2.97億元、3.53億元。2023年?duì)I收增長率、凈利潤增長率分別為16.3%、18.86%。2024年?duì)I收和凈利潤增幅均較2023年有大幅度提高，且2024年?duì)I收和凈利潤均超過2021年高值。

其中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，上海證券指出，作為公司的核心業(yè)務(wù)，截至2024年年末，公司在全中國擁有9家分公司、72家證券營業(yè)部，已形成以上海為中心，溫州、北京、深圳、重慶、南京、杭州等發(fā)達(dá)城市為主體的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)。2024年，公司股票和基金交易市場份額0.4267%。

財(cái)富管理方面，2024年，公司財(cái)富管理?xiàng)l線客戶數(shù)量穩(wěn)步增長，全年新增合格客戶18.58萬戶，與2023年18.96萬戶基本持平，合格客戶總量為170.16萬戶，較上年末增加11.23%；客戶托管資產(chǎn)3501億元，較上年末增長29.14%。

2024年末，公司外部金融產(chǎn)品日均保有量達(dá)到92.61億元，較上年增幅為11.27%，其中公募產(chǎn)品日均保有量達(dá)到54.03億元，較上年增幅為16.12%。私募產(chǎn)品日均保有量達(dá)到14.28億元，較上年降幅20.97%。資管產(chǎn)品日均保有量20.43億元，較上年增幅為22.78%。收益憑證日均保有量3.87億元，較上年增幅94.47%。

2024年上海證券實(shí)現(xiàn)證券投資顧問業(yè)務(wù)收入158.37萬元，同比增長100.08%。 

2024年權(quán)益投資總部收益率為9.4%

權(quán)益投資是上海證券實(shí)現(xiàn)較好業(yè)績的重要一環(huán)。公告中，上海證券指出，2024年，公司權(quán)益投資總部結(jié)合公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好，堅(jiān)持價(jià)值投資理念。權(quán)益自營業(yè)務(wù)在保持均衡配置的基礎(chǔ)上，聚焦多資產(chǎn)配置和多元化策略的探索與實(shí)踐，投資范圍涵蓋股票、基金、股指期貨、定增等多種投資品種，同時(shí)根據(jù)市場變化及時(shí)調(diào)整投資策略，保持較高的靈活性。三板做市業(yè)務(wù)繼續(xù)降低戰(zhàn)略指定和已退出做市股票規(guī)模，提高資金使用效率和投資收益率。2024年退出做市股票8只，新增做市3只。

截至2024年末，權(quán)益投資總部投入資金規(guī)模約49.85億元，收益率為9.4%。

資管業(yè)務(wù)方面，截至2024年末，公司全年新設(shè)產(chǎn)品27只，資產(chǎn)管理總規(guī)模達(dá)371.95億元，較2023年末增加38.45億元。

信用業(yè)務(wù)方面，公司兩融客戶凈增737戶；截至2024年12月末，公司融資融券客戶數(shù)達(dá)29704戶，融資融券余額93.68億元，融資融券市場份額0.502%，融資融券客戶期末平均維持擔(dān)保比例257.14%，融資融券業(yè)務(wù)收入4.52億元。同時(shí)，公司審慎開展股票質(zhì)押業(yè)務(wù)，繼續(xù)壓縮股票質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)模。截至2024年12月末，公司股票質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)模5.81億元。

投行業(yè)務(wù)方面，2024年度，公司投行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4232.18萬元，債券總承銷規(guī)模合計(jì)161.22億元。

券商2024年業(yè)績增長成主旋律

除了上海證券外，近期A股市場上，還有多家上市券商或券商概念股公布業(yè)績快報(bào)及業(yè)績預(yù)告，業(yè)績增長成為主旋律。

頭部券商由于基數(shù)較大，增幅較為穩(wěn)健。公告顯示，中信證券2024年實(shí)現(xiàn)營收637.89億元，同比增長6.19%；歸母凈利潤217.04億元，同比增長10.06%。國泰君安、招商證券、中國銀河凈利潤也超過百億元，分別為130.18億元、103.67億元、101.33億元。

業(yè)績增幅方面，中小券商更具彈性。數(shù)據(jù)顯示，華林證券、第一創(chuàng)業(yè)、紅塔證券等預(yù)計(jì)歸母凈利潤同比增超100%。其中，華林證券2024年歸母凈利潤預(yù)計(jì)同比增長達(dá)973.03%~1288.62%。

另外，已經(jīng)發(fā)布年報(bào)的指南針顯示，旗下的券商子公司麥高證券2024年實(shí)現(xiàn)凈利潤7091.11萬元，同比增長1095.03%。

多家賣方研究也因此認(rèn)為，2024年度券商業(yè)績有望超預(yù)期，而由于市場活躍度上升，2025年券商業(yè)績也有望高景氣。

財(cái)通證券在研報(bào)中指出，業(yè)績方面，2024年四季度市場活躍度大幅提升，券商經(jīng)紀(jì)、信用、投資等業(yè)務(wù)均有所受益。政策方面，在“穩(wěn)住股市”要求下，A股市場仍有望迎來政策持續(xù)甚至加強(qiáng)，政策超常規(guī)發(fā)力下，券商板塊有望迎來更大溢價(jià)空間。

開源證券也指出，市場交易保持活躍度，疊加2024年一季度交易量和自營投資低基數(shù)，券商2025年一季報(bào)同比有望保持高景氣，2025年上半年券商行業(yè)業(yè)績有望延續(xù)同比改善趨勢。

封面圖片來源：視覺中國-VCG21409100706