每經(jīng)AI快訊，華泰證券表示，電子紗/布是電子信息產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵原材料，5G/AI浪潮有望帶動新興領(lǐng)域需求，低介電電子布市場規(guī)模有望快速增長。建議關(guān)注兩條投資主線：1）電子紗/電子布漲價有望貢獻(xiàn)盈利彈性，我們中性預(yù)計25年電子布均價同比上漲5%，據(jù)此我們測算25年中國巨石電子布利潤情況；2）國產(chǎn)低介電電子紗有望取得突破，我們認(rèn)為AI有望推動低介電電子紗需求增長，我們統(tǒng)計截至24年底國內(nèi)低介電電子紗、布年產(chǎn)能約5755噸、9200萬米，其中中材科技二代低介電超細(xì)紗已通過主要客戶驗證，實現(xiàn)小規(guī)模產(chǎn)銷。我們認(rèn)為高端產(chǎn)品收入占比提升有望提升電子紗公司整體盈利能力，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的差異有望成為企業(yè)競爭的關(guān)鍵。