每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜彭水萍

今日，浙江證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布了一則監(jiān)管公告，知名私募杭州鈞富投資因存在向不特定對(duì)象宣傳推介，未按照合同約定進(jìn)行信息披露，未建立激勵(lì)獎(jiǎng)金遞延發(fā)放機(jī)制等問(wèn)題被浙江證監(jiān)局出具警示函，同時(shí)公司基金投資經(jīng)理葉志鈞也被出具警示函。

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，杭州鈞富投資管理規(guī)模在20億-50億元之間，公司實(shí)控人葉志鈞曾在財(cái)通證券資產(chǎn)管理有限公司擔(dān)任研究總監(jiān)。資料顯示，公司旗下的投資策略覆蓋了股票策略、債券策略、期貨及衍生品策略等各類市場(chǎng)主流策略，可謂是“全能型”選手。

知名私募因?yàn)檫@些問(wèn)題被出具警示函

今日，浙江證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布了一則監(jiān)管公告引起了記者的注意，知名私募葉志鈞旗下的杭州鈞富投資被浙江證監(jiān)局出具警示函！從被監(jiān)管的原因來(lái)看，杭州鈞富投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）存在著多起違規(guī)問(wèn)題，首先是公司在開(kāi)展私募基金業(yè)務(wù)過(guò)程中，向不特定對(duì)象宣傳推介；其次是未按照合同約定進(jìn)行信息披露；第三是未建立激勵(lì)獎(jiǎng)金遞延發(fā)放機(jī)制；第四是由非本機(jī)構(gòu)雇傭人員及無(wú)基金銷售業(yè)務(wù)資格機(jī)構(gòu)進(jìn)行私募基金推介。 

杭州鈞富投資的上述行為違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定，浙江證監(jiān)局決定對(duì)公司采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。同時(shí)葉志鈞作為鈞富投資法定代表人和基金投資經(jīng)理，未勤勉謹(jǐn)慎履行相關(guān)職責(zé)與義務(wù)，對(duì)上述問(wèn)題負(fù)有主要責(zé)任，浙江證監(jiān)局決定對(duì)其采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

履歷顯示，葉志鈞從一個(gè)工程師轉(zhuǎn)型為職業(yè)投資人，葉志鈞在2001年4月至2002年5月期間在中芯國(guó)際集成電路制造有限公司可靠性工程部擔(dān)任制程可靠性工程師，從2006年4月開(kāi)始進(jìn)入投資行業(yè)，其中在2006年4月至2010年4月期間在中國(guó)中投證券相繼擔(dān)任研究所行業(yè)分析師，資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理助理等。2010年4月至2015年10月在財(cái)通證券資產(chǎn)管理有限公司資產(chǎn)管理部擔(dān)任研究總監(jiān)，2015年10月至2016年7月期間在杭州熱聯(lián)集團(tuán)股份有限公司證券投資部擔(dān)任副經(jīng)理。

從中基協(xié)的備案信息來(lái)看，杭州鈞富投資成立于2018年9月13日，是一家老牌的知名私募機(jī)構(gòu)。杭州鈞富投資在2024年3月19日進(jìn)行了一次重大事項(xiàng)變更，主要是公司的出資人變更。從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，杭州鈞德企業(yè)管理有限公司持股55.88%，潘凌俏持股14.71%，楊杰持股14.71%，李光英持股14.71%。 

“全能型”選手上能做股票，下能做期貨

在目前的私募機(jī)構(gòu)中，頭部的私募可能會(huì)布局較廣，旗下投資策略可能是全覆蓋。值得注意的是，鈞富投資成立于2018年，公司旗下的投資策略豐富，覆蓋了股票策略、債券策略、期貨及衍生品策略、多資產(chǎn)策略、組合基金等各類市場(chǎng)主流策略，可謂是“全能型”的職業(yè)選手。根據(jù)中基協(xié)的數(shù)據(jù)，當(dāng)前杭州鈞富投資的資產(chǎn)管理規(guī)模為20億元至50億元。 

公司投資策略覆蓋比較廣，各個(gè)策略產(chǎn)品在今年的市場(chǎng)表現(xiàn)也比較亮眼。私募排排網(wǎng)信息顯示，杭州鈞富投資旗下股票策略產(chǎn)品鈞富滬深300指數(shù)增強(qiáng)1號(hào)，截至10月11日的單位凈值為1.3686元，累計(jì)凈值為1.6085元，今年以來(lái)收益為33.65%。

此外，公司多資產(chǎn)策略產(chǎn)品鈞富海外指數(shù)增強(qiáng)1號(hào)截至10月11日的單位凈值為1.2984元，累計(jì)凈值為1.9789元，今年以來(lái)收益為28.9%。另外一只多資產(chǎn)策略產(chǎn)品鈞富資產(chǎn)配置3號(hào)截至10月11日的單位凈值為1.3197元，今年以來(lái)收益為28.15%；公司的期貨及衍生品策略鈞富黃金增強(qiáng)1號(hào)截至10月11日的單位凈值為1.2629元，累計(jì)凈值為2.3911元，今年以來(lái)收益為33.19%。此外，公司的債券策略產(chǎn)品鈞富穩(wěn)健8號(hào)截至10月11日，今年以來(lái)收益8.05%。

從上述私募產(chǎn)品的凈值曲線來(lái)看，走勢(shì)可謂是穩(wěn)健，沒(méi)有較大的回撤。私募排排網(wǎng)資料顯示，杭州鈞富投資的核心投資理念首先是尋找和構(gòu)建包括股票、黃金、債券、期權(quán)等相關(guān)性低的不同的證券類資產(chǎn)，其次是通過(guò)估值、投資時(shí)鐘等分析工具，判斷這些資產(chǎn)未來(lái)一兩年的漲跌趨勢(shì)；三是通過(guò)量化和衍生品工具，做資產(chǎn)的增強(qiáng)或者資產(chǎn)的疊加投資。

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