每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

2024世界人工智能大會（WIAC 2024）召開，人工智能大模型、算力成果百花齊放，商湯科技發(fā)布“商湯日日新5.5”大模型，科大訊飛發(fā)布“訊飛星火大模型V4.0”，特斯拉發(fā)布人形機器人Optimus Gen-2，快來看看哪些機會值得關注。

把握三大要素，捕捉人工智能機會

看模型：百模大戰(zhàn)如火如荼，大模型落地加速

海外大模型競爭加劇，國內(nèi)百模大戰(zhàn)如火如荼。今年“百模大戰(zhàn)”更加激烈，也更聚焦大模型如何應用落地。隨著大模型技術不斷突破，AI產(chǎn)品商業(yè)化落地加速，AI落地加速有望重構軟件、計算機等行業(yè)生態(tài)。

資料來源：Antropic官網(wǎng)

關注關注計算機ETF（512720）、軟件ETF（515230）

看算力：人工智能算力為先，半導體持續(xù)催化

*半導體政策助力持續(xù)催化

大基金三期落地，有望為我國半導體產(chǎn)業(yè)提供強大支持，推動國產(chǎn)替代邏輯兌現(xiàn)。4月份全球半導體銷售額同比增長15.8%，達464.3億美元，半導體板塊迎來需求周期拐點。未來在人工智能大模型以及政策的催化下，半導體產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來上行行情。

*光模塊需求增長持續(xù)景氣

光模塊需求強勁，AI催化算力需求增長。中國光模塊企業(yè)占據(jù)全球60%以上的市場份額，先發(fā)優(yōu)勢顯著，業(yè)績能見度高、落地性強。2024年一季度，A股AI算力相關的光模塊龍頭業(yè)績加速釋放，歸母凈利潤增速均在200%以上，景氣得到印證。

光模塊算力需求強勁，數(shù)據(jù)來源：Wind

關注芯片ETF（512760）、半導體設備ETF（512760）、集成電路ETF（159546）、通信ETF（515880）

看應用：關注人形機器人、智能駕駛前景

*人形機器人前景可期

隨著多模態(tài)大模型不斷升級，機器人智能化提高，場景泛化能力大幅提升，未來可適用于工業(yè)、民用、特種等多個領域。本屆大會現(xiàn)場特斯拉首發(fā)Optimus Gen-2，宇樹科技展示國內(nèi)首款實現(xiàn)奔跑功能的全尺寸通用人形機器人H1，人形機器人產(chǎn)業(yè)前景可期。

數(shù)據(jù)來源：特斯拉

全球人形機器人市場規(guī)模，單位：億美元；數(shù)據(jù)來源：Markets and Markets

*智能駕駛未來將近

AI技術可以在定位技術、圖像識別、行為控制、安全監(jiān)控等環(huán)節(jié)高效輔助，持續(xù)賦能智能駕駛系統(tǒng)。政策面看，四部門有序開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準入和上路通行試點，結合“車路云一體化”首批試點城市公布，推進智能駕駛加速落地。未來將近，期待業(yè)績釋放。

數(shù)據(jù)來源：wind，東吳證券

關注機器人產(chǎn)業(yè)ETF（159551）、智能汽車ETF（159889）

風險提示：

投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種，其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。

基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會面臨因投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險，提請投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料，僅供參考，不構成對基金業(yè)績的保證。

文中提及個股短期業(yè)績僅供參考，不構成股票推薦，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。

以上觀點僅供參考，不構成投資建議或承諾。如需購買相關基金產(chǎn)品，請您關注投資者適當性管理相關規(guī)定、提前做好風險測評，并根據(jù)您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產(chǎn)品?；鹩酗L險，投資需謹慎。