每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

2024年以來(lái)，A股市場(chǎng)不斷調(diào)整，不少私募開(kāi)年就遭遇業(yè)績(jī)“滑鐵盧”。每經(jīng)記者注意到，頭部量化私募被重創(chuàng)，甚至有百億量化私募旗下產(chǎn)品年內(nèi)回撤超14%。與此同時(shí)，主觀策略業(yè)績(jī)也回調(diào)明顯，林園旗下一只產(chǎn)品以月度虧損超24%位居榜首。

近期，“民間股神”林園在接受媒體采訪時(shí)表示，“當(dāng)前是牛市初期，等這個(gè)初期輪完了，隨時(shí)可能到真正意義上的牛市，A股有望隨時(shí)爆發(fā)，現(xiàn)在投資股票的收益超過(guò)所有行業(yè)，所以先參與，先把錢(qián)掙了。現(xiàn)在不是看書(shū)的時(shí)候，現(xiàn)在是大膽參與的時(shí)候。”

從今年1月的業(yè)績(jī)來(lái)看，林園旗下多只產(chǎn)品虧損明顯。Wind數(shù)據(jù)顯示，林園投資旗下的林園投資32號(hào)今年以來(lái)虧損24.48%，位居虧損榜榜首。值得關(guān)注的是，在跌幅榜前三十名中，林園旗下的產(chǎn)品占據(jù)了13只。比如林園投資104號(hào)，林園投資16號(hào)，林園投資15號(hào)等產(chǎn)品，在今年1月份跌幅居前。

Wind數(shù)據(jù)還顯示，截至1月26日，希瓦旗下的希瓦小康1號(hào)，今年以來(lái)虧損超14%；公司旗下的希瓦小康精選年內(nèi)虧損也超14%。

此外，李蓓的半夏投資管理的半夏穩(wěn)健混合宏觀對(duì)沖私募基金，截至1月26日，今年以來(lái)虧損10.77%；半夏永泰宏觀2號(hào)私募證券投資基金的凈值，近期還觸及了預(yù)警線。

每經(jīng)記者注意到，在今年1月份，虧損超10%以上的私募產(chǎn)品中，也出現(xiàn)了不少百億量化私募的身影，甚至有產(chǎn)品虧損幅度在14%以上。具體來(lái)看，基本都是指數(shù)增強(qiáng)策略。

比如百億私募世紀(jì)前沿旗下的世紀(jì)前沿指數(shù)增強(qiáng)24號(hào)，截至1月31日，今年以來(lái)虧損14.34%。

量化大廠思勰投資也遭遇業(yè)績(jī)滑坡——思勰投資常瑩5號(hào)截至1月26日的最新單位凈值為0.8903元，今年以來(lái)虧損8.41%。從凈值曲線來(lái)看，該產(chǎn)品在去年12月15日的收益為10.13%，到了今年1月19日的收益為虧損12.26%。也就是說(shuō)，該產(chǎn)品近1個(gè)月跌幅超20%。

無(wú)獨(dú)有偶，百億量化私募佳期投資旗下的佳期證星1期，截至1月31日，今年以來(lái)虧損14.06%。此外，因諾資產(chǎn)旗下的因諾聚配中證500指數(shù)增強(qiáng)，截至1月30日，今年以來(lái)虧損12.03%。

對(duì)于頭部量化巨頭開(kāi)年遭遇大幅回撤，排排網(wǎng)財(cái)富合伙人項(xiàng)目負(fù)責(zé)人孫恩祥告訴記者，近期市場(chǎng)波動(dòng)明顯，1月交易日日均近3000只標(biāo)的下跌，各大寬基指數(shù)跌幅明顯。近期資金抱團(tuán)流入更多是滬深300指數(shù)及中字頭標(biāo)的，對(duì)于重倉(cāng)且持倉(cāng)分散的量化私募來(lái)說(shuō)比較不友好。無(wú)論風(fēng)格暴露明顯還是持倉(cāng)均衡都面臨較大的回撤，即便是對(duì)標(biāo)滬深300的指增產(chǎn)品，也因持倉(cāng)多以成長(zhǎng)型、價(jià)值型等標(biāo)的為主，甚至跑輸300指數(shù)錄得負(fù)超額。

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