每經(jīng)編輯｜葉峰

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈回暖，長(zhǎng)川電子漲超2.8%，概倫電子、蘭石重裝、盛美上海等多股上漲，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）漲超0.3%。

機(jī)構(gòu)表示，半導(dǎo)體行業(yè)基本面在下半年有望觸底，行業(yè)估值調(diào)整的時(shí)間和幅度都較為充分。當(dāng)前終端需求逐漸回暖，全球及中國(guó)智能手機(jī)出貨量同比增速回升，此外AI為行業(yè)帶來新的增長(zhǎng)動(dòng)能，中長(zhǎng)期相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⑹芤嫘枨笤鲩L(zhǎng)。后續(xù)行業(yè)整體下行空間或有限，景氣周期拐點(diǎn)有望顯現(xiàn)。而從歷史來看，二級(jí)市場(chǎng)行情表現(xiàn)往往領(lǐng)先于基本面的周期變化，當(dāng)前或?yàn)檩^好的低位布局窗口期。

中長(zhǎng)期看，在政策支持下，半導(dǎo)體設(shè)備和材料“卡脖子”難題有望攻克，半導(dǎo)體上游是具備成長(zhǎng)性和想象空間的投資主線，可以關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備材料ETF（159516）的布局機(jī)會(huì)。