每經(jīng)AI快訊，中信建投研報(bào)表示，近日，光模塊及交換機(jī)等算力板塊表現(xiàn)持續(xù)強(qiáng)勁。AI快速發(fā)展的背景下，算力仍是非常緊缺的資源。訓(xùn)練側(cè)的胖樹網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)帶來光模塊數(shù)量的大幅提升，而GH200將NVLink的大帶寬升級(jí)至服務(wù)器之間進(jìn)一步拉升800G光模塊需求，數(shù)通光模塊市場有望從云計(jì)算需求主導(dǎo)轉(zhuǎn)移到AI需求主導(dǎo)。當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)，我們認(rèn)為，今年大部分800G光模塊訂單預(yù)計(jì)在下半年完成交付，業(yè)績有望不斷兌現(xiàn)。同時(shí)建議關(guān)注接下來可能對行業(yè)產(chǎn)生影響的事件，包括云廠商的二季報(bào)，英偉達(dá)等算力公司的二季報(bào)，以及AWS等云廠商的光模塊需求指引的變化。