每經(jīng)記者｜李蕾    每經(jīng)編輯｜葉峰    

興證全球基金今日公布了旗下基金的一季報(bào)，謝治宇和葉峰在興全合潤(rùn)混合的財(cái)報(bào)中表示，一季度該基金維持較高倉(cāng)位運(yùn)行，對(duì)人工智能相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行挖掘，對(duì)有長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力、應(yīng)用空間廣闊的硬件和軟件公司進(jìn)行精選和布局。興全合潤(rùn)基金一季度大幅加倉(cāng)了三安光電和?？低暎瑫r(shí)減持海爾智家、萬(wàn)華化學(xué)、健友股份和梅花生物。

景順長(zhǎng)城鼎益的一季報(bào)則顯示，劉彥春整體持倉(cāng)的倉(cāng)位和行業(yè)板塊變化不大，前三大重倉(cāng)股仍為白酒龍頭股，對(duì)于大消費(fèi)賽道繼續(xù)堅(jiān)守。

謝治宇：挖掘人工智能相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈

作為謝治宇管理的4只基金中規(guī)模最大的一只，興全合潤(rùn)基金可以比較好地反映他的操作思路和對(duì)后市的觀點(diǎn)。

從一季度的操作來(lái)看，興全合潤(rùn)一季度大幅增持了三安光電、?？低?，增持幅度達(dá)到42.83%和49.30%；該基金也小幅增持了韻達(dá)股份和晶晨股份。

與此同時(shí)，興全合潤(rùn)減持了海爾智家、萬(wàn)華化學(xué)、健友股份和梅花生物，其中對(duì)海爾智家的減持幅度達(dá)到了12.30%。

值得注意的是，從2021年一季度開始，海爾智家一直是興全合潤(rùn)基金的第一大重倉(cāng)股。此次對(duì)于該股的減持或許也能反映出謝治宇在投資思路上的一些調(diào)整。

除此之外，?？低暋懫鹂萍?、中際旭創(chuàng)和晶晨股份新進(jìn)前十大重倉(cāng)股，立訊精密、鵬鼎控股、芒果超媒和普洛藥業(yè)則掉出了興全合潤(rùn)的前十大重倉(cāng)股之列。

截至一季度末，興全合潤(rùn)的最新規(guī)模為281.30億元，相比去年四季度末的268.06億元增長(zhǎng)了4.94%。權(quán)益投資倉(cāng)位92.47%，相對(duì)去年年底也有所提升。該基金一季度凈值上漲了5.50%。

謝治宇和另一位基金經(jīng)理葉峰在興全合潤(rùn)一季報(bào)中表示，今年一季度疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響基本消除，整體經(jīng)濟(jì)逐步回到復(fù)蘇軌道。隨著各種風(fēng)險(xiǎn)因素減弱，一季度A股市場(chǎng)上證指數(shù)上漲5.94%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.25%，指數(shù)的上漲中板塊分化明顯。隨著chatGPT取得了突破性的進(jìn)展，由AI芯片、服務(wù)器、光模塊等帶動(dòng)的人工智能、中字頭的“中特估”、半導(dǎo)體等板塊漲幅較大，在GPT應(yīng)用端中游戲、影視等板塊也實(shí)現(xiàn)較大幅度上漲。

“本基金報(bào)告期內(nèi)維持了較高倉(cāng)位，對(duì)人工智能相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行挖掘，對(duì)有長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力、應(yīng)用空間廣闊的硬件和軟件公司進(jìn)行精選和布局。未來(lái)仍將堅(jiān)持挖掘公司長(zhǎng)期成長(zhǎng)價(jià)值，不斷尋找具有良好投資性價(jià)比的優(yōu)秀公司。”

劉彥春：消費(fèi)今年大概率超預(yù)期回升

另一位“頂流”基金經(jīng)理劉彥春，則繼續(xù)堅(jiān)守大消費(fèi)賽道。

他管理的景順長(zhǎng)城鼎益混合一季報(bào)顯示，今年一季度組合倉(cāng)位和行業(yè)配置沒有大的變化，仍然堅(jiān)持自下而上精選個(gè)股而非擇時(shí)的投資風(fēng)格，保持合同約定較高倉(cāng)位運(yùn)作。該基金最新倉(cāng)位為94%。

從持倉(cāng)情況來(lái)看，景順長(zhǎng)城鼎益的前三大重倉(cāng)股仍為白酒龍頭股，分別是貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、五糧液。不過劉彥春已經(jīng)在對(duì)這些個(gè)股進(jìn)行減倉(cāng)操作，分別減持了6.74%、14.34%和13.42%。同時(shí)他還減持了邁瑞醫(yī)療和藥明康德，可以看出對(duì)醫(yī)療股的一些調(diào)整。

與此同時(shí)，景順長(zhǎng)城鼎益在一季度增持了中國(guó)中免，相對(duì)去年四季度末增持了10.48%。目前前十大重倉(cāng)股占基金凈值比之和為76.48%。

截至今年一季度末，景順長(zhǎng)城鼎益的規(guī)模為170.64億元，相比去年年底的175.40億元略有下滑。一季度該基金凈值增長(zhǎng)率為1.29%。

劉彥春在季報(bào)中指出，隨著經(jīng)濟(jì)逐步正?；?，居民消費(fèi)信心回升、超額儲(chǔ)蓄下降是必然事件，消費(fèi)今年大概率超預(yù)期回升。就近期公布的社融和地產(chǎn)數(shù)據(jù)分析，二季度A股盈利增速有望進(jìn)入上行周期。

“全球經(jīng)濟(jì)正在重回正軌的路上。除了繼續(xù)關(guān)注整個(gè)經(jīng)濟(jì)體發(fā)展?fàn)顩r之外，可以將目光更多放在微觀企業(yè)層面。可以看到很多公司在過去幾年始終做正確的事，經(jīng)營(yíng)效率提升，逆境中變得更加優(yōu)秀、更加強(qiáng)大。不必總是關(guān)注宏觀數(shù)據(jù)，多看看微觀企業(yè)變化可以讓內(nèi)心更加平靜。”他表示，對(duì)全年股票市場(chǎng)有信心，未來(lái)將繼續(xù)保持合同約定較高倉(cāng)位運(yùn)作，更多在順周期行業(yè)中尋找投資機(jī)會(huì)。